Un commodity es un producto o bien por el que existe una demanda en el mercado y se comercian sin diferenciación cualitativa en operaciones de compra y venta. Commodity es un término que generalmente se refiere a bienes físicos que constituyen componentes básicos de productos más complejos
Commodity es un término que generalmente se refiere a bienes físicos que constituyen componentes básicos de productos más complejos.
El precio un commodity se determina en función de las condiciones de oferta y demanda del mercado, sí el bien es escaso su precio tenderá a incrementarse y viceversa.
Las transacciones de commodities se realizan en dos tipos de mercados. El mercado de contado conocido como spot y el de futuros. En el mercado spot se realiza la compra-venta mercancías o materias primas (commodities) mediante una transacción de mercado denominada al contado y con el precio acordado (precio spot) y donde el intercambio de productos se producen en el presente.
¿Qué es Commodity o mercancía?
Un Commodity es una materia prima que normalmente se utiliza como insumo para producir otros bienes o servicios.
Por lo general, los productos básicos se producen de manera uniforme, lo que significa que una cantidad específica de un producto básico producido a partir de una fuente es esencialmente intercambiable con la misma cantidad producida a partir de otra fuente. Los inversores pueden comprar y vender materias primas directamente o negociar derivados de materias primas en bolsas públicas.
Los compradores de materias primas generalmente incluyen productores que planean utilizar la materia prima para la producción y especuladores que intentan beneficiarse del aumento del precio de la materia prima. Los inversores suelen tener materias primas en sus carteras como medio de diversificación, y las materias primas son una forma popular de protegerse contra el impacto negativo de la inflación.
Este tipo de bienes son genéricos , es decir, no tienen una diferenciación entre sí. Por lo general cuando se habla de commodities, se entiende que son materias primas o bienes primarios, que al basarse en una calidad estándar mínima, no existe una sustancial diferencia entre los mismo, por ejemplo el trigo que se produce en una granja y otra.
Así, un commodity es un bien que tiene valor, utilidad y un bajo nivel de procesamiento.
Tipos de Commodity o mercancía
Los productos básicos se dividen en dos categorías y cuatro clases principales.
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Productos básicos duros
Los productos básicos duros son productos que requieren minería o perforación para producir.
Productos básicos blandos
Los productos básicos blandos se cultivan o se crían en ranchos.
Los productos duros incluyen
Energía
Esta clase incluye materias primas, como petróleo crudo , gas natural, carbón, propano, gasolina sin plomo, etanol e incluso uranio.
Rieles
Los productos básicos de metales populares incluyen metales preciosos, como el oro y la plata , y metales industriales, como el cobre y el aluminio. Los metales como el litio y el cobalto también son fundamentales para el futuro sector energético por su utilidad en vehículos eléctricos y otras tecnologías de energía limpia.
Los productos blandos incluyen
Productos agrícolas. Los productos agrícolas incluyen cultivos y otros productos vegetales, como café, maíz, trigo y madera.
Ganado y carne. La ganadería incluye animales y productos animales criados para el consumo, como ganado vacuno, carne de res, panceta de cerdo y leche.
Durante la última década ha venido creciendo las bolsas de materias primas a nivel mundial, lo que trajo aparejado nuevos conceptos sobre el término mercancía .
En Estados Unidos se ha dado la definición legal un commodity
A todo lo que sea subyacente en un contrato de futuros de una bolsa de productos previamente establecida, además de extender el concepto haciendo que sea casi totalmente incluyente de cualquier producto que pueda entenderse como un bien de consumo, llegando a tomar una gran cantidad de activos financieros bajo condición que no se los tome como valores , entre las que se encuentran las divisas, las tasas de interés o de referencia, los índices bursátiles, y productos de inversión parecidos.
También sucede que cuando determinada industria evoluciona de modo tal que muchos proveedores pueden realizar algo que antes era realizado por una compañía, se habla de commoditización de un producto o industria, como por ejemplo la industria farmacéutica donde se puede acceder a ciertos medicamentos de un modo más barato.
Clasificación de commodities
Granos: Soya, Trigo, Maíz, Avena, Cebada.
Softs: Algodón, Jugo de Naranja, Café, Azúcar, Cacao.
Energías: Petróleo Crudo, Gasolina, Gas Natural, Etanol, Nafta.
Metales: Oro, Plata, Cobre, Platino, Aluminio, Paladio.
Carnes: Ganado Bovino Vivo, Ganado Porcino Vivo, Manteca, Leche.
Financieros: Bonos de 30 años, Eurodollar, Fed Funds a 30 días.
Índices: Dow Jones, S&P500, Nasdaq100, Nikkei225, E-Mini Nasdaq.
Monedas: Libra Esterlina, Euro, Rand de Sudáfrica, Franco Suizo, Peso mexicano, etc.
Cómo operar con materias primas
Los contratos de futuros de materias primas son la forma más popular de negociar materias primas . Los contratos de futuros son acuerdos legalmente vinculantes para comprar o vender un activo específico a un precio específico en una fecha futura específica. Los compradores de contratos de futuros asumen el riesgo de cambios futuros en el precio del activo subyacente, mientras que los vendedores de contratos de futuros compensan ese riesgo.
Los contratos de opciones sobre materias primas otorgan a los operadores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una cantidad específica de contratos de futuros de materias primas a un precio específico en la fecha de vencimiento del contrato o antes.
Los futuros y las opciones son derivados de materias primas, pero los comerciantes al contado compran y venden materias primas al precio de mercado actual, o precio al contado, con la intención de recibir la entrega inmediata del activo subyacente.
Materias primas más negociadas
Los siguientes 10 productos básicos fueron los contratos de futuros de productos básicos más negociados en el mundo en 2021 por volumen total de contratos, según la Asociación de la Industria de Futuros:
- Petróleo crudo West Texas Intermediate, o WTI: 248.314.481 contratos.
- Henry Hub gas natural – 97.588.795 contratos.
- Maíz – 86,901,950 contratos.
- Oro: 58.464.997 contratos.
- Soja – 53.324.458 contratos.
- Mezcla reformulada para gasolina de mezcla oxigenada: 47.837.998 contratos.
- Diésel de azufre ultra bajo en el puerto de Nueva York: 38,711,497 contratos.
- Aceite de soja – 32.675.376 contratos.
- Azúcar crudo – 31.002.757 contratos.
- Trigo rojo blando de invierno de Chicago: 29.977.000 contratos.
Bolsas de futuros de productos básicos
CME Group Inc. (ticker: CME ) es la empresa matriz de las principales bolsas de productos básicos de EE. UU., incluida la Bolsa Mercantil de Chicago o CME; Junta de Comercio de la Ciudad de Chicago Inc., o CBOT; Bolsa Mercantil de Nueva York, o NYMEX; Commodity Exchange Inc., o COMEX; y la Junta de Comercio de Kansas City.
COMEX es el principal mercado de contratos de futuros y opciones de metales preciosos. CBOT maneja plata y oro, pero principalmente se ocupa de productos agrícolas, incluidos maíz, etanol, avena, arroz, trigo y soja. CME negocia contratos de futuros agrícolas y ganaderos, que incluyen mantequilla, leche, ganado de engorde, panceta de cerdo congelada, cerdo magro, ganado vivo y madera. NYMEX se especializa en contratos de futuros de metales y energía, incluidos aluminio, cobre, petróleo crudo, electricidad, gasolina, aceite de calefacción de oro, gas natural, paladio , platino , propano y plata.
Intercontinental Exchange Inc. ( ICE ) es una empresa estadounidense que opera bolsas de futuros en los EE. UU., Europa y Singapur. La Bolsa de Metales de Londres es la única bolsa de comercio de materias primas físicas en Europa y maneja la mayoría del comercio de futuros de metales no ferrosos.
ETF de materias primas
Además de negociar materias primas o derivados de materias primas, los inversores también pueden adoptar un enfoque más diversificado mediante la negociación de fondos cotizados en bolsa de materias primas, o ETF . El ETF de Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ( PDBC ) es el ETF diversificado de productos básicos más popular . El fondo PDBC es un fondo con ventajas fiscales que se gestiona activamente y que invierte en futuros de materias primas. El ETF de petróleo de Estados Unidos ( USO ) es uno de los ETF de productos básicos no diversificados más populares. El fondo USO se centra específicamente en contratos de futuros de petróleo crudo WTI. Hay varios otros ETF populares enfocados en oro , plata, trigo, gasolina y otras materias primas.
Contango y retroceso
Los ETF que invierten en contratos de futuros de materias primas a menudo van a la zaga del rendimiento de los activos subyacentes a lo largo del tiempo debido a un fenómeno conocido como contango. Estos fondos normalmente renuevan continuamente los contratos de futuros que tienen vendiendo contratos que se acercan a su vencimiento y comprando contratos con fechas de vencimiento más lejanas. Por lo general, el mercado espera que los precios de las materias primas aumenten con el tiempo, y los contratos de futuros tienen un precio más alto que los precios al contado en función de esa suposición. Esta condición se conoce como contango.
Cuando el mercado experimenta contango, los ETF de materias primas venden constantemente contratos de futuros de menor precio que se acercan al vencimiento y compran contratos de mayor precio para reemplazarlos, lo que puede afectar el rendimiento con el tiempo.
En casos raros, el mercado anticipa que los precios de las materias primas caerán en el futuro en lugar de subir. Esta condición es lo opuesto al contango y se conoce como atraso.
Riesgos del comercio de productos básicos
Los precios de las materias primas pueden ser extremadamente volátiles y sensibles a los acontecimientos mundiales. Los fenómenos meteorológicos, las reglamentaciones gubernamentales, los aranceles y los conflictos geopolíticos a menudo generan grandes oscilaciones impredecibles en los precios de las materias primas. En casos extremos, cuando el almacenamiento físico alcanza su capacidad, el precio de los contratos de futuros de materias primas puede incluso caer por debajo de $0, como sucedió con los precios del petróleo en la primavera de 2020.
Los contratos de opciones y futuros de materias primas ofrecen a los operadores un alto grado de apalancamiento, lo que puede aumentar significativamente las pérdidas de una mala operación. A diferencia de las acciones y los bonos, las materias primas no pagan intereses ni dividendos . Por último, el contango puede hacer que los fondos de materias primas queden rezagados con respecto al precio al contado de la materia prima subyacente, lo que reduce los rendimientos de los inversores.
Historia del comercio de productos básicos
El comercio de futuros de materias primas tal como lo conocemos data del siglo XVII en Japón. La Bolsa de Arroz de Dojima se fundó en 1697 en Osaka y se considera la primera bolsa de futuros de materias primas del mundo. La Junta de Comercio de Chicago se estableció como la primera bolsa de futuros de productos básicos de EE. UU. en 1848. Más tarde, en el siglo XIX, se lanzaron las bolsas de café, algodón y productos agrícolas de Nueva York.
En 1974, el Congreso creó la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos para regular el comercio de productos básicos. En 1992, los comerciantes comenzaron a negociar contratos de futuros de materias primas electrónicamente en la plataforma de negociación CME Globex.
Por qué necesita saber acerca de las materias primas
Los productos básicos pueden proporcionar una diversificación única a una cartera de inversiones y proporcionar rendimientos que no están correlacionados con acciones o bonos . Las materias primas también pueden ser una excelente cobertura contra la inflación y pueden proporcionar una ventaja significativa para los especuladores en función de las condiciones de oferta y demanda en el mercado.
¿Cuál es la diferencia entre el precio al contado y el precio de futuros?
El precio al contado de una materia prima es el costo en efectivo actual para comprarla de inmediato, mientras que su precio de futuros es el precio que un comprador puede asegurar para la compra y entrega de la materia prima en una fecha futura.
¿Qué son los reales?
Los valores reales, o materias primas en efectivo, se refieren a los activos físicos subyacentes que representan los contratos de futuros de materias primas.
¿Cuál es la diferencia entre una commodity y un bien?
Los productos básicos son como ingredientes que pueden combinarse, consumirse o utilizarse para producir bienes, que son productos terminados que se venden a los consumidores.
¿Qué es un commodity en marketing?
Commodity definition: La traducción literal de la palabra inglesa “Commodity” es mercancía, en economía es cualquier producto destinado a uso comercial. … La definición básica de “commodity” en términos de marketing es: todo bien que tiene valor o utilidad, y un muy bajo nivel de diferenciación o especialización
¿Qué es una commodity en finanzas?
Se denomina commodity a todo bien que es producido en masa por el hombre o incluso del cual existen enormes cantidades disponibles en la naturaleza, y que por tanto tiene un valor o utilidad y un nivel de diferenciación o especialización muy escaso.
¿Qué son los commodities? Características y tipos
¿Sabes qué son los commodities?, ¿Conoces cómo invertir en ellos? En este post responderemos a estas preguntas, y podrás conocer más acerca de esta importante alternativa de inversión.
Commodities: ¿Qué son?
Se les llama de esta manera a los bienes básicos, aquellos productos que se destinan para uso comercial, y que tienen como característica más relevante, que no cuentan con ningún valor agregado, se encuentran sin procesar o no poseen ninguna característica diferenciadora con respecto a los demás productos que encontramos en el mercado, por esto se utilizan como materias primas para elaborar otros bienes.
Commodities: ¿Qué grupos existen?
A continuación se describen los diferentes grupos en los cuales se dividen los commodities:
- Energéticos: Entre los cuales se incluye el petróleo, carbón, gas natural, entre otros.
- Metales Industriales: Son aquellos que se utilizan en los procesos industriales, entre los que se pueden encontrar: el cobre, níquel o zinc.
- Agrícolas: Como trigo, maíz, soya, y se incluyen también en esta categoría al ganado en pie.
- Otros: Aquí se agrupan algunos bienes básicos que no se comercializan en los mercados internacionales, como el Rhodio.
Commodities: Características
A continuación se describen las diferentes características que poseen los commodities:
- Dependen de Factores Externos: A este tipo de bienes le afectan factores de diversa índole, como lo son: sequías agrícolas, tensión en los mercados, la desaceleración económica. Es decir que temas de carácter geopolítico, climático y coyuntural de todo tipo tienen incidencia directa en este mercado.
- Volatilidad: Históricamente se tiene que la mayoría de materias primas posee una volatilidad que alcanza el 30% anual. Lo cual indica que durante el transcurso de un año, el precio de una materia prima subyacente fluctuará en un promedio de 30%.
- Retornos Altos: Dada la alta volatilidad que tienen estos productos, se hace posible que los inversionistas puedan tener grandes ganancias o pérdidas, lo cual implica que se genere un mayor retorno.
- Se pueden transar de forma rápida: Son insumos vitales para producir bienes y servicios y que resultan atractivos para los inversionistas y se transan rápidamente.
Commodities: ¿Cómo invertir?
Existen varias mesas de dinero que ofrecen portafolios de inversión que tienen los commodities como subyacente. Y la Superintendencia Financiera de Colombia reglamenta esta inversión. Es posible realizar las inversiones a través del mercado Derivex, y Bancolombia permite la compra y venta de commodities energéticos en una fecha futura a un precio establecido.
Además existe la posibilidad de invertir en el exterior en este tipo de activos, mediante algunas plataformas online como lo pueden ser Saxo Bank y Alpari-US.
Pero lo más conveniente es, que en caso de que no conozcas mucho de este tema, contactes con un asesor financiero de confianza o un banco reconocido. Además puedes aprender más al respecto en la página de la mayor bolsa a nivel mundial de commodities, que es Chicago Mercantile Exchange.
Los commodities o materias primas son bienes transables en el mercado de valores. Los hay de carácter energético (petróleo, carbón, gas natural), de metales (cobre, níquel, zinc, oro y plata) y de alimentos o insumos (trigo, maíz o soya).
En tiempos de inestabilidad económica, las inversiones tienden a pasar del mercado bursátil a productos menos riesgosos como los commodities aumentando su valor conforme se eleva la demanda.
Esta inversión tiene las siguientes características:
-Depende de factores externos: las sequías agrícolas de este año, la tensión en Medio Oriente y la desaceleración de la economía china han repercutido en los mercados mundiales. Temas geopolíticos, climáticos y coyunturales de todo tipo repercuten en este mercado.
-Es volátil: la volatilidad histórica de la mayoría de materias primas está cerca del 30% anual. Esto significa que durante el transcurso de un año, el precio de una materia prima subyacente fluctuará en un promedio de 30%, según los expertos.
-Tiene retornos altos: la misma volatilidad de estos productos permite que sus inversionistas puedan tener grandes ganancias o pérdidas. Ese riesgo es recompensado con un mayor retorno.
-Se puede transar rápidamente: son insumos vitales para la producción de bienes y servicios y un mercado atractivo para los inversionistas.
Su comportamiento en 2012
Aún cuando cada commodity se comporta de manera independiente, la mayoría ha tenido una tendencia al alza. El índice de commodities DBC, que refleja el comportamiento de 14 commodities de los más negociados a nivel mundial, muestra un rango de precios entre US$24.15 y US$29.73.
Los granos han sido los más beneficiados. La soya ha tenido un rendimiento positivo del 30%, la plata del 25%, el maíz del 20%, el oro del 12%, el trigo del 12% y el cobre del 10%.
De hecho, la soya acumuló una subida del 24,94% desde finales de mayo cuando valía 493,93 dólares ó del 51% desde diciembre de 2011, cuando tocó los 406,7 dólares en Chicago. Esta subida del precio está ligada a la sequía en Estados Unidos desde mayo.
Alejandro Reyes, analista de la comisionista de bolsa Ultrabursátiles, ve la proyección de los commodities agrícolas con una tendencia a mantenerse a la baja debido a que en el último semestre sus precios han tocado techo.
El experto prevé que los commodities energéticos se mantendrán al alza por la situación geopolítica en el medio oriente y por ser un activo de especulación por excelencia.
A su vez, los metales tendrían una desaceleración e irían a la baja por la crisis que vive el continente europeo y China. El oro y la plata, sin embargo, continuarían al alza por ser metales de reserva de valores.
¿Cómo invertir?
-En Colombia: varias mesas de dinero ofrecen portafolios de inversión que tienen los commodities como subyacente. Esta inversión está reglamentada por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Por ejemplo, Skandia ofrece un portafolio con un valor de la Unidad Inicial en pesos de 1,000.00 y una comisión de administración del 3% anual sobre los activos. A través del mercado Derivex, Bancolombia también ofrece comprar o vender commodities energéticos en una fecha futura a un precio determinado.
También tiene la opción de realizar inversiones como independiente.
-En el exterior: dado que el mercado de commodities en Colombia aún está en desarrollo, existe la posibilidad de invertir en este tipo de activos en el exterior. Algunas plataformas online que ofrecen este tipo de servicios son Saxo Bank y Alpari-US.
Sin embargo, si no conoce mucho del tema es recomendable contactar un asesor financiero de confianza o un banco reconocido. También puede educarse más sobre el tema en la página de la mayor bolsa a nivel mundial de commodities, el Chicago Mercantile Exchange.
¿Qué es una materia prima cotizada?
Las Materias Primas Cotizadas (“Exchange Traded Commodities” en inglés) son títulos que se pueden negociar en mercados de valores de la misma manera que las acciones de empresas. Los ETCs se parecen a los Fondos Cotizados (ETFs) en que ambos replican a un índice
¿Qué es la materia prima y ejemplos?
De origen vegetal: lino, algodón, madera, foque, celulosa, cereales, frutas y verduras, semillas, trigo…
Origen animal: pieles, lana, cuero, seda, leche, carne…
De origen mineral: hierro, oro, cobre, silicio, plata… De origen líquido o gaseoso: agua, hidrógeno, oxígeno, aire, nitrógeno.
¿Qué es la materia prima y cómo se clasifica?
Las materias primas son los productos de origen vegetal, animal o mineral que pueden ser transformados y utilizados por la industria para elaborar otros productos. … Materias primas minerales, que a su vez se clasifican en: Minerales metálicos, como el hierro o el cobre, que utilizan industrias como la metalúrgica.
¿Qué es la materia prima de un producto?
El concepto de materia prima hace referencia a todo bien que tenga como finalidad la transformación durante un proceso de producción hasta convertirse en un elemento de consumo. Muchos de los bienes materiales precisan de una modificación o transformación antes de que pueda ser usado por los usuarios.
¿Cuál es la diferencia entre la materia prima y el material?
Materia Prima Y Materiales. 1. MATERIAS PRIMAS: Son los recursos naturales a partir de los que obtenemos los materiales que empleamos en la actividad técnica. 2. MATERIALES: Son los productos útiles para la actividad tecnológica que se obtienen de la transformación de las materias primas.
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