Liquidez: Cuando se comparan diferentes intercambios en el espacio de las criptomonedas, uno de los términos que se menciona más que ningún otro es la liquidez.
¿Qué significa la liquidez para las criptomonedas?
Mientras que otros atributos de intercambio de criptomonedas, como la seguridad y las tarifas, también son extremadamente importantes de considerar, la liquidez puede tener un tremendo impacto en la capacidad de obtener una tasa de cambio justa para sus activos criptográficos.
Pero, ¿qué es la liquidez? Echemos un vistazo más de cerca a este aspecto clave del ecosistema de intercambio.
¿Qué es la Liquidez?
La liquidez es efectivamente una medida de la capacidad de comprar o vender un activo en particular a su valor justo de mercado actual.
Por ejemplo, si tiene algo de Bitcoin y desea cambiarlo por dólares estadounidenses , debe haber suficiente demanda en el otro lado de la orden para que pueda realizar la venta al tipo de cambio actual.
Si desea vender $ 1 millón en Bitcoin y solo hay $ 500,000 en órdenes de compra cerca de la tasa de mercado actual, entonces terminará vendiendo parte de su Bitcoin a un precio más bajo que lo que generalmente se acepta como el intercambio actual Velocidad.
Además, su orden de venta reducirá el precio actual de Bitcoin porque no hubo suficientes órdenes de compra al precio de venta solicitado.
Este fenómeno de no poder comprar o vender un determinado activo al precio de mercado en grandes volúmenes se conoce como deslizamiento.
El efectivo generalmente se acepta como el activo más líquido del mundo porque se puede usar para comprar básicamente cualquier cosa sin deslizamiento. Si bien Bitcoin está destinado a ser una forma de efectivo digital, no tiene ni de lejos los niveles de liquidez que se encuentran en las monedas fiduciarias como el dólar estadounidense.
Liquidez vs Volumen
La liquidez a menudo se combina con el volumen, pero estas son dos cosas diferentes.
Suele haber una estrecha relación entre liquidez y volumen, pero un volumen alto no significa necesariamente una liquidez alta.
El volumen de negociación es simplemente una medida del valor de las transacciones ejecutadas dentro de un período de tiempo, normalmente medido diariamente.
La liquidez, por otro lado, tiene más que ver con las órdenes de compra y venta que están actualmente en los libros de órdenes.
En otras palabras, el volumen es una medida de las operaciones que ya se han realizado, mientras que la liquidez informa las ofertas de compra y venta que se pueden aceptar actualmente en la bolsa.
¿Por qué más volumen de negociación = más liquidez?
No existe necesariamente una conexión directa entre el volumen de negociación y la liquidez; sin embargo, un intercambio con altos volúmenes de negociación tenderá a atraer a más comerciantes.
Hay efectos de red extremos en juego cuando se trata de intercambios criptográficos porque todos quieren estar en el intercambio con los mercados más líquidos (debido al alto nivel de actividad).
Altos volúmenes
Los altos volúmenes de negociación pueden atraer a nuevos comerciantes a un intercambio de criptomonedas , lo que conducirá a más órdenes de compra y venta en los libros en todo momento, lo que significa un mayor nivel de liquidez.
Esto tiene un efecto combinado, ya que los volúmenes más altos y más usuarios generalmente significan que el intercambio puede ofrecer mejores tarifas y tarifas, lo que solo aumenta su oferta de valor frente a otros intercambios.
¿Se considera Bitcoin un activo líquido?
En términos del mercado de criptomonedas, no hay activo más líquido que Bitcoin. Habiendo dicho eso, las ballenas de Bitcoin aún pueden mover el precio del activo criptográfico con sus grandes órdenes de compra y venta.
Esto puede deberse a una variedad de razones, una de las cuales es que hay cientos de intercambios diferentes, y esto crea discrepancias de precios en los mercados.
Si, en cambio, todas las transacciones de criptomonedas se realizaran en un solo intercambio centralizado, el mercado seguramente sería más líquido.
Un activo líquido se define como un activo que se puede convertir en efectivo rápidamente a una tasa que no está muy lejos del precio cotizado en el mercado abierto.
La naturaleza de Bitcoin hace que se pueda convertir en efectivo muy rápidamente, pero aquellos que transfieren cantidades extremadamente grandes de Bitcoin pueden experimentar algún desfase.
Cabe señalar que la liquidez y los volúmenes de negociación de Bitcoin han aumentado enormemente desde los primeros días de la tecnología. Otros activos altamente líquidos incluyen USDT , que es esencialmente una vinculación de efectivo, y Ripple , que es muy utilizado por bancos e instituciones financieras.
Liquidez de intercambio frente a liquidez de criptomonedas
La diferencia entre la liquidez del intercambio y la liquidez de las criptomonedas tiene que ver con lo que se mide. En términos de un intercambio, está midiendo la cantidad de un criptoactivo en particular que puede vender en ese intercambio sin experimentar un deslizamiento importante.
Al medir la liquidez de una criptomoneda específica, querrá ver todas las diferentes formas en que esa criptomoneda se puede convertir en efectivo u otros activos.
En la medición de la liquidez de las criptomonedas, querrá ver los libros de pedidos de todos los intercambios donde se puede negociar ese activo, además de otras variables, como la aceptación del criptoactivo a través de procesadores de pago.
¿Qué intercambios de criptomonedas ofrecen la mayor liquidez?
Los intercambios de criptomonedas con la mayor liquidez también tienden a ser los intercambios con los volúmenes de negociación más altos. En estos días, Binance tiene, con mucho, la mayor actividad de Bitcoin a través del par comercial BTC-USDT.
Binance también tiende a ser el principal centro comercial para una gran cantidad de altcoins.
Si está buscando intercambiar una altcoin en particular, querrá asegurarse de que está buscando volúmenes de negociación y liquidez para ese activo criptográfico específico en lugar de todos los tokens criptográficos negociados en el intercambio juntos.
Las monedas alternativas más pequeñas a menudo se negocian en intercambios de nicho.
Cabe señalar que también hay corredores de venta libre que ayudan a los inversores que desean operar con una gran cantidad de criptomonedas y minimizan el deslizamiento.
Liquidez del mercado de valores frente a liquidez de intercambio de criptomonedas
No hay una diferencia real entre cómo funciona la liquidez en un mercado de valores o en un intercambio de criptomonedas. Los mismos principios básicos se aplican en ambos casos.
Sin embargo, existe una diferencia clave entre cómo funciona la liquidez para las acciones y las criptomonedas en general. La liquidez de una acción está centralizada en un solo intercambio.
Por ejemplo, todos los intercambios de acciones de Apple se realizan a través del intercambio Nasdaq.
Con criptomonedas como Bitcoin, la liquidez se divide entre una gran cantidad de intercambios diferentes.
Aunque, como se mencionó anteriormente, los efectos de red tienden a empujar a la mayoría de los comerciantes a los mismos intercambios.
Descargo de responsabilidad
Toda la información contenida en este sitio web se publica solo con fines de información general y no como un consejo de inversión. Cualquier acción que el lector realice sobre la información que se encuentra en nuestro sitio web es estrictamente bajo su propio riesgo. Nuestra prioridad es brindar información de alta calidad. Nos tomamos nuestro tiempo para identificar, investigar y crear contenido educativo que sea útil para nuestros lectores. Para mantener este estándar y continuar creando contenido de buena calidad. Pero nuestros lectores pueden basarse en su propia investigación.
