Un mercado bajista, conocido también como bear market, se caracteriza por la caída de los precios de los activos y un pesimismo generalizado en el mercado. Esta situación puede ser un desafío para los traders de contado (spot traders), pero el comercio de derivados, como los contratos de futuros, ofrece ventajas que el comercio al contado no puede proporcionar.
¿Qué son los contratos de futuros?
Los contratos de futuros te permiten tomar posiciones cortas, es decir, puedes obtener beneficios de las caídas de precios. Esto es especialmente útil en un mercado bajista donde los precios generalmente se mueven en una dirección descendente. Cuando «vendes en corto» un contrato de futuros, lo vendes con la esperanza de comprarlo a un precio más bajo en el futuro. A diferencia del spot trading, no es necesario pedir prestado.
Ejemplo de operaciones con futuros
Por ejemplo, si crees que el precio del Bitcoin va a disminuir, puedes vender contratos futuros de Bitcoin. Si el precio del Bitcoin efectivamente disminuye, puedes luego comprar nuevamente los contratos a un precio más bajo y obtener una ganancia. Si el precio sube puedes incurrir en una pérdida.
Diversificación del portafolio
Al operar con contratos de futuros, puedes tener exposición a una amplia gama de activos, incluyendo commodities, divisas extranjeras, índices bursátiles y criptomonedas. Y debido a que los futuros son un derivado, puedes añadir exposición a activos adicionales sin necesidad de poseer el activo subyacente. Aumentar la gama de activos en un portafolio es conocido como diversificación.
La diversificación es una herramienta poderosa para cualquier trader o inversor porque reduce la exposición que un determinado activo puede tener en tu portafolio total, ayudando a disminuir la volatilidad a largo plazo.
Oportunidades de diversificación
Perspectivas del mercado
Operar con contratos de futuros puede proporcionarte valiosas perspectivas sobre el sentimiento y las tendencias del mercado. Al estudiar los precios y volúmenes de los futuros, puedes obtener una mejor comprensión de hacia dónde se dirige el mercado y tomar decisiones de inversión más informadas.
Ejemplo: Backwardation
Tomemos como ejemplo la backwardation, que es cuando el precio actual de un activo es mayor que los precios que se negocian en los mercados de futuros. Si el precio de los contratos futuros de Ethereum no solo es menor al precio spot del Ethereum, sino que disminuye cada vez más con cada fecha de vencimiento sucesiva, esto puede indicar una tendencia bajista del mercado para Ethereum. Como trader buscando capitalizar esta perspectiva del mercado, podrías manejar tanto tus tenencias en spot como tus posiciones en contratos futuros de manera acorde.
¿Qué es un contrato de futuros?
Un contrato de futuros es un acuerdo legal para comprar o vender un activo particular a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. Este tipo de contratos se utilizan tanto para fines de cobertura como para especulación.
¿Cómo puedo beneficiarme de los contratos de futuros en un mercado bajista?
En un mercado bajista, puedes beneficiarte de la caída de los precios vendiendo contratos de futuros y luego recomprándolos a un precio más bajo. Esto se conoce como tomar una posición corta. A diferencia del spot trading, no es necesario pedir prestado para vender en corto.
¿Qué es la diversificación y cómo puede ayudarme?
La diversificación es una estrategia que implica la distribución de las inversiones entre varios tipos diferentes de activos para reducir el riesgo. En el contexto del trading de futuros, puedes diversificar tu portafolio operando con contratos de futuros en una variedad de activos, lo que puede ayudar a reducir la volatilidad y mejorar los retornos ajustados al riesgo.
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