Introducción
Los traders utilizan contratos de futuros por diversas razones, como la especulación sobre movimientos de precios a través del uso de apalancamiento, la protección y cobertura de otros activos en su cartera, y la diversificación de sus inversiones. Sin embargo, existe un beneficio menos conocido: el trading de futuros puede ofrecer ventajas fiscales.
Impuestos en el Trading de Futuros
Al operar con futuros, pagas impuestos sobre tus ganancias de capital, al igual que lo harías al operar con acciones. Pero a diferencia de las acciones, que se gravan en función de cuánto tiempo las mantienes, las ganancias de las operaciones reguladas con futuros se gravan utilizando una regla del 60/40. Esto significa que el 60% de las ganancias se grava como ganancias a largo plazo y el 40% como ganancias a corto plazo.
Definiciones del IRS
El IRS define las ganancias a corto plazo como los beneficios obtenidos por vender un activo que has mantenido durante un año o menos. Estas ganancias se tratan como ingresos ordinarios y, por lo tanto, se gravan a tu tasa impositiva ordinaria (que varía entre el 10% y el 37%, dependiendo de tus ingresos y estado civil). Para el año fiscal 2023, las tasas de ganancias de capital a largo plazo son del 0%, 15% o 20%, también según tus ingresos y estado civil, siendo generalmente más bajas que tu tasa impositiva ordinaria. Esto implica que el 60% de las ganancias obtenidas del trading con futuros puede estar sujeto a una tasa impositiva más baja que tu tasa impositiva ordinaria.
Ejemplo de la Regla 60/40
Supón que eres un trader de futuros en un tramo impositivo del 35% y reportas $1,000 de ganancia para el año. Aplicando la regla 60/40 tendríamos:
- 60% x $1,000 = $600, gravados a una tasa de ganancia de capital a largo plazo del 20% = $120
- 40% x $1,000 = $400, gravados a una tasa de ganancia de capital a corto plazo del 35% = $140
Así, pagarías $260 en impuestos por tus ganancias obtenidas en el trading de futuros.
Comparación con el Trading de Acciones
Ahora imagina que estás operando con acciones en un tramo impositivo del 35% y reportas $1,000 en ganancias para el año. Si mantuviste las acciones durante menos de un año, la ganancia se gravaría al tipo impositivo para las ganancias de capital a corto plazo del 35%. Es decir, pagarías $1,000 x 35% = $350 en impuestos.
Como puedes observar, el trading con futuros puede proporcionar beneficios fiscales para los traders.
Preguntas Frecuentes
¿El trading de futuros siempre ofrece ventajas fiscales?
No necesariamente. Si bien la regla 60/40 puede ofrecer ventajas fiscales para algunos traders, esto dependerá en gran medida de tus circunstancias personales y de tu tramo impositivo.
¿Cómo se determina la tasa de impuestos en el trading de futuros?
La tasa de impuestos en el trading de futuros se determina utilizando la regla 60/40. Esto significa que el 60% de las ganancias se grava como ganancias a largo plazo (con tasas del 0%, 15% o 20%) y el 40% como ganancias a corto plazo (con tu tasa impositiva ordinaria).
¿Qué son las ganancias a corto plazo y a largo plazo?
Las ganancias a corto plazo son los beneficios obtenidos por vender un activo que has mantenido durante un año o menos. Las ganancias a largo plazo son los beneficios obtenidos por vender un activo que has mantenido durante más de un año.
Descargo de responsabilidad
Este material se proporciona solo con fines educativos. Esta información no es una oferta para vender o una solicitud para comprar ningún producto financiero o instrumento discutido aquí, ni constituye una recomendación para comprar, vender o mantener dichas inversiones.
Operar con futuros implica riesgos sustanciales. Solo debes operar con productos financieros que conozcas y entiendas los riesgos asociados, y después de considerar cuidadosamente si dicho trading es adecuado en función de tu experiencia de inversión, posición financiera y objetivos de inversión.
El apalancamiento en el trading de futuros puede trabajar a tu favor o en tu contra. El riesgo de pérdida utilizando apalancamiento puede superar tu inversión inicial.
Esta información no constituye ni pretende ser un sustituto del asesoramiento fiscal, legal o de inversión individualizado específico. Cuando sea necesario o apropiado, consulte con un asesor fiscal calificado, un CPA, un planificador financiero o un administrador de inversiones.
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