SAN DIEGO, 4 de noviembre de 2019 / PRNewswire / – Realty Income Corporation ((Realty Income, NYSE:O), The Daily Dividend Company®, anunció hoy los resultados operativos para el tercer trimestre y finalizó nueve meses 30 de septiembre de 2019. Todos los montos por acción presentados en este comunicado de prensa se diluyen por acción común a menos que se indique lo contrario.
Aspectos destacados de la empresa:
Para el trimestre terminado 30 de septiembre de 2019:
- El ingreso neto por acción fue $ 0.32
- AFFO por acción aumentó 2.5% a $ 0.83, en comparación con el trimestre finalizado 30 de septiembre de 2018
- Invertido $ 411.5 millones en 51 propiedades y propiedades en desarrollo o expansión
- Elevado $ 572.4 millones de la venta de acciones comunes
- Transacción anunciada para adquirir 454 propiedades de CIM Real Estate Finance Trust, Inc. ("CMFT") por aproximadamente $ 1.25 mil millones en efectivo
Comentarios del CEO
"Nuestro desempeño operativo y financiero continúa generando resultados favorables", dijo Sumit Roy, Presidente y Director Ejecutivo de Realty Income. "Invertimos aproximadamente $ 412 millones durante el trimestre que, combinado con la adquisición de cartera previamente anunciada de CMFT, nos lleva a más de $ 3.0 mil millones de adquisiciones anunciadas hasta la fecha ".
"Nuestro balance general está bien posicionado para capitalizar la actividad continua en nuestra cartera de inversiones. Recaudamos aproximadamente $ 572 millones de capital durante el tercer trimestre principalmente a través de nuestro programa de cajeros automáticos, finalizando el trimestre con disponibilidad total en nuestro $ 3.0 mil millones línea de crédito renovable, $ 236 millones de efectivo en caja y una relación deuda neta / EBITDA de 5.0x ".
Seleccionar resultados financieros
A continuación se resumen nuestros resultados financieros seleccionados (dólares en millones, excepto los datos por acción):
|
Tres meses terminados |
Nueve meses terminados |
||||||||||||||
|
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
|
Los ingresos totales |
PS |
374,2 |
PS |
338,1 |
PS |
1.094,1 |
PS |
985,3 |
|||||||
|
Ingresos netos disponibles para accionistas comunes (1) |
PS |
101,0 |
PS |
99,0 |
PS |
307,2 |
PS |
278,5 |
|||||||
|
Ingresos netos por acción |
PS |
0,32 |
PS |
0,34 |
PS |
0,98 |
PS |
0,97 |
|||||||
|
Fondos de operaciones (FFO) disponibles para común accionistas (2) |
PS |
262,0 |
PS |
234,6 |
PS |
759,2 |
PS |
685,5 |
|||||||
|
FFO por acción |
PS |
0,82 |
PS |
0,81 |
PS |
2,43 |
PS |
2,39 |
|||||||
|
Fondos ajustados de operaciones (AFFO) disponibles para común accionistas (2) |
PS |
265,4 |
PS |
236,2 |
PS |
768,0 |
PS |
687,7 |
|||||||
|
AFFO por acción |
PS |
0,83 |
PS |
0,81 |
PS |
2,46 |
PS |
2,40 |
|||||||
|
(1) |
El cálculo para determinar el ingreso neto de una compañía de bienes raíces incluye desvalorizaciones, ganancias en ventas de propiedades y ganancias y pérdidas en moneda extranjera. Estos elementos pueden variar de trimestre a trimestre y pueden afectar significativamente el ingreso neto y las comparaciones de período a período. |
|
(2) |
La compañía considera que FFO y AFFO son medidas complementarias apropiadas del desempeño operativo de un Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces (REIT). Realty Income define FFO, una medida no GAAP, consistente con la definición de la Asociación Nacional de Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria (NAREIT), como el ingreso neto disponible para los accionistas comunes, más la depreciación y amortización de los activos inmobiliarios, más el deterioro de los activos inmobiliarios. y reducido por ganancias en ventas de propiedades. AFFO ajusta aún más el FFO para las partidas únicas de ingresos y gastos, que la compañía considera que no son tan pertinentes para la medición del desempeño operativo continuo de la compañía. La presentación de la información sobre FFO y AFFO está destinada a ayudar al lector a comparar el rendimiento operativo de diferentes REIT, aunque debe tenerse en cuenta que no todos los REIT calculan FFO y AFFO de la misma manera, por lo que las comparaciones con otros REIT pueden no ser significativas . FFO y AFFO no deben considerarse como alternativas a la revisión de nuestros flujos de efectivo de las actividades de operación, inversión y financiamiento. Además, FFO y AFFO no deben considerarse como medidas de liquidez, nuestra capacidad de hacer distribuciones de efectivo o nuestra capacidad de pagar los pagos de intereses. Consulte las conciliaciones de los ingresos netos disponibles para los accionistas comunes a FFO y AFFO en las páginas siete y ocho de este comunicado de prensa. |
Aumenta el dividendo
En Septiembre de 2019, Realty Income anunció el 88th aumento de dividendos trimestral consecutivo, que es el 103rd aumento en el monto del dividendo desde la cotización de la compañía en la Bolsa de Nueva York (NYSE) en 1994. El monto del dividendo anualizado a partir de 30 de septiembre de 2019 estaba $ 2.724 por acción. La cantidad de dividendos mensuales pagados por acción aumentó 3.0% a $ 0.680 en el tercer trimestre de 2019, en comparación con $ 0.660 para el mismo trimestre de 2018. Durante el tercer trimestre de 2019, la compañía distribuyó $ 216.2 millones en dividendos comunes a los accionistas, que representan el 81.5% de su AFFO de $ 265.4 millones.
Actualización de cartera de bienes inmuebles
Al 30 de septiembre de 2019, la cartera de Realty Income constaba de 5.964 propiedades independientes, principalmente de un solo inquilino ubicadas en 49 estados de EE. UU., Puerto Rico y el Reino Unido, alquiló a 274 inquilinos comerciales diferentes y realizó negocios en 49 industrias. Las propiedades se arriendan bajo contratos de arrendamiento netos a largo plazo con un plazo de arrendamiento restante promedio ponderado de 9.3 años. El portafolio de bienes raíces comerciales de la compañía, que pertenece principalmente a arrendamientos netos a largo plazo, continúa funcionando bien y proporciona ingresos de alquiler confiables que respaldan el pago de dividendos mensuales. A partir de 30 de septiembre de 2019, la ocupación de la cartera fue del 98.3% con 102 propiedades disponibles para arrendamiento de las 5.964, en comparación con el 98.3% a partir de 30 de junio de 2019 y 98.8% a partir de 30 de septiembre de 2018.
Cambios en la ocupación
|
Propiedades disponibles para alquiler al 30 de junio de 2019 |
102 |
|
|
Vencimientos de arrendamiento |
50 |
|
|
Re-arrendamientos al mismo inquilino (1) |
(26) |
|
|
Re-arrendamientos a nuevos inquilinos (1) (2) |
(3) |
|
|
Plan |
(21) |
|
|
Propiedades disponibles para alquiler al 30 de septiembre de 2019 |
102 |
|
(1) |
La nueva renta anual en estos arrendamientos fue de $ 6.96 millones, en comparación con la renta anual anterior de $ 6.86 millones en las mismas propiedades, lo que representa una tasa de recuperación de la renta del 101.5% en las propiedades arrendadas durante el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2019 . |
|
(2) |
Re-arrendado a un nuevo inquilino después de un período de vacante, y dos nuevos inquilinos sin vacante. |
|
Propiedades disponibles para alquiler al 31 de diciembre de 2018 |
80 |
|
|
Vencimientos de arrendamiento |
260 |
|
|
Re-arrendamientos al mismo inquilino (1) |
(174) |
|
|
Re-arrendamientos a nuevos inquilinos (1) (2) |
(12) |
|
|
Plan |
(52) |
|
|
Propiedades disponibles para alquiler al 30 de septiembre de 2019 |
102 |
|
(1) |
La nueva renta anual en estos arrendamientos fue de $ 48.52 millones, en comparación con la renta anual anterior de $ 47.53 millones en las mismas propiedades, lo que representa una tasa de recuperación de la renta del 102.1% en las propiedades arrendadas durante el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2019 . |
|
(2) |
Re-arrendado a seis nuevos inquilinos después de un período de vacante, y seis nuevos inquilinos sin vacante. |
Inversiones en bienes inmuebles
La siguiente tabla resume nuestras adquisiciones en los EE. UU. Y el Reino Unido durante los períodos indicados a continuación:
|
Número de |
Pies cuadrados (en millones) |
Inversión ($ en millones) |
Ponderado |
Promedio inicial |
|||||||||||
|
Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2019 |
|||||||||||||||
|
Adquisiciones – Estados Unidos (en 23 estados) |
39 |
2,0 |
PS |
372,0 |
15,1 |
5.7 |
% |
||||||||
|
Adquisiciones – Reino Unido (1) |
1 |
0.1 |
27,6 |
20,6 |
4.8 |
% |
|||||||||
|
Adquisiciones totales |
40 |
2.1 |
399,6 |
15,4 |
5.7 |
% |
|||||||||
|
Propiedades en desarrollo – EE. UU. |
11 |
0.4 0.4 |
11,9 |
15,0 |
7.7 |
% |
|||||||||
|
Total (2) |
51 |
2.5 |
PS |
411,5 |
15,4 |
5.7 |
% |
||||||||
|
Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2019 |
|||||||||||||||
|
Adquisiciones – Estados Unidos (en 38 estados) |
214 |
6.2 |
PS |
1.412,9 |
15,7 |
6.5 |
% |
||||||||
|
Adquisiciones – Reino Unido (1) |
13 |
1,2 |
576,8 |
15,0 |
5.2 |
% |
|||||||||
|
Adquisiciones totales |
227 |
7.4 |
1.989,7 |
15,5 |
6.1 |
% |
|||||||||
|
Propiedades en desarrollo – EE. UU. |
14 |
0.4 0.4 |
36,0 |
16,0 |
7.4 |
% |
|||||||||
|
Total (3) |
241 |
7.8 |
PS |
2.025,7 |
15,5 |
6.2 |
% |
||||||||
|
(1) |
Representa inversiones de £ 22.2 millones durante el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2019 y £ 456.1 millones durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019 multiplicado por el tipo de cambio aplicable en la fecha de adquisición. |
|
(2) |
Los inquilinos que ocupan las nuevas propiedades operan en 13 industrias, y son 48.7% minoristas y 51.3% industriales, según los ingresos por alquileres. Aproximadamente el 56% de los ingresos por alquileres generados por adquisiciones durante el tercer trimestre de 2019 proviene de inquilinos calificados con grado de inversión y sus subsidiarias. |
|
(3) |
Los inquilinos que ocupan las nuevas propiedades operan en 19 industrias, y son 89.6% minoristas y 10.4% industriales, según los ingresos por alquileres. Aproximadamente el 25% de los ingresos por alquileres generados por adquisiciones durante los primeros nueve meses de 2019 provienen de inquilinos con calificación de grado de inversión y sus subsidiarias. |
Aumentos de alquiler
A continuación se resumen los alquileres de nuestra misma tienda en 4,836 propiedades en alquiler (dólares en millones):
|
Tres meses terminados |
Nueve meses terminados |
Incrementar |
|||||||||||||||||||
|
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
Tres |
Nueve |
||||||||||||||||
|
Ingresos de alquiler |
PS |
293,7 |
PS |
290,2 |
PS |
882,5 |
PS |
870,2 |
1,2 |
% |
1.4 |
% |
|||||||||
Disposiciones de propiedad
Lo siguiente resume nuestras disposiciones de propiedad (dólares en millones):
|
Tres meses terminados |
Nueve meses terminados |
||||||
|
Propiedades vendidas |
27 |
64 |
|||||
|
Ingresos por ventas netas |
PS |
21,5 |
PS |
72,6 |
|||
|
Ganancia en ventas |
PS |
1.7 |
PS |
15,8 |
|||
Liquidez y Mercados de Capital
Aumento de capital
Durante el trimestre finalizado 30 de septiembre de 2019, Ingresos inmobiliarios recaudados $ 572.4 millones de la venta de acciones ordinarias a un precio promedio ponderado de $ 74.41 por acción.
Facilidad de crédito
Realty Income tiene una línea de crédito no garantizada, que se compone de una $ 3.0 mil millones línea de crédito renovable, con un plazo inicial que vence en Marzo 2023 (sujeto a dos opciones de seis meses para extender), y un $ 250.0 millones vencimiento del préstamo a plazo Marzo 2024. La línea de crédito renovable también tiene un $ 1.0 mil millones Característica de expansión. En Agosto 2019, la línea de crédito se modificó para permitir préstamos bajo la línea de crédito renovable en hasta 14 monedas, incluidos dólares estadounidenses. La modificación no modifica los demás términos del contrato de crédito, incluidas las fechas de vencimiento del revólver y los préstamos a plazo, los diferenciales LIBOR y los bancos participantes. A partir de 30 de septiembre de 2019, no teníamos préstamos pendientes bajo nuestra línea de crédito renovable.
Guía de ganancias 2019
Estimamos AFFO por acción para 2019 de $ 3.29 a $ 3.34. AFFO ajusta el FFO para las partidas únicas de ingresos y gastos, que no son tan pertinentes para la medición del rendimiento operativo continuo de Realty Income.
Estimamos FFO por acción para 2019 de $ 3.26 a $ 3.31. El FFO por acción para 2019 se basa en un rango de ingreso neto por acción de $ 1.32 a $ 1.37, más la depreciación inmobiliaria estimada y las degradaciones de $ 2.00 por acción, y reducido por posibles ganancias estimadas en las ventas de propiedades de inversión de $ 0.06 por acción (de acuerdo con la definición de NAREIT de FFO).
Se pueden encontrar detalles adicionales sobre la guía de ganancias en los materiales complementarios de Realty Income disponibles en el sitio web corporativo de Realty Income en www.realtyincome.com/investors/financial-information/quarterly-results.
Información de la llamada de conferencia
Junto con el lanzamiento de los resultados operativos de Realty Income, la compañía realizará una conferencia telefónica el 5 de noviembre de 2019 en 11:30 a.m. PT para discutir los resultados. Para acceder a la conferencia, marque (877) 701-6180. Cuando se le solicite, proporcione el ID de conferencia 4192518.
También se puede acceder a una repetición telefónica de la llamada de conferencia llamando al (800) 585-8367 e ingresando el código de acceso 4192518. La repetición telefónica estará disponible hasta el 19 de noviembre de 2019. Una transmisión en vivo estará disponible en modo de solo escucha haciendo clic en el enlace del webcast en la página de inicio de la compañía o en la sección de inversores en www.realtyincome.com.
Una repetición de la transmisión web de la conferencia telefónica estará disponible aproximadamente dos horas después de la conclusión de la transmisión en vivo. La repetición del webcast estará disponible a través de 19 de noviembre de 2019. No se requiere código de acceso para esta reproducción.
Materiales suplementarios
Los materiales suplementarios sobre los resultados operativos del tercer trimestre y del año hasta la fecha 2019 están disponibles en el sitio web corporativo de Realty Income en www.realtyincome.com/investors/financial-information/quarterly-results.
Acerca de los ingresos inmobiliarios
Realty Income, la compañía de dividendos mensuales®, es una compañía de S&P 500 dedicada a proporcionar a los accionistas ingresos mensuales confiables. La compañía está estructurada como REIT, y sus dividendos mensuales están respaldados por el flujo de efectivo de más de 5,900 propiedades inmobiliarias propiedad de contratos de arrendamiento a largo plazo con inquilinos comerciales. Hasta la fecha, la compañía ha declarado 592 dividendos mensuales consecutivos de acciones ordinarias a lo largo de su historial operativo de 50 años y ha aumentado el dividendo 103 veces desde la cotización pública de Realty Income en 1994 (NYSE:O) Se puede obtener información adicional sobre la compañía en el sitio web corporativo en www.realtyincome.com.
Declaraciones prospectivas
Las declaraciones en este comunicado de prensa que no son estrictamente históricas son declaraciones "prospectivas". Las declaraciones prospectivas implican riesgos conocidos y desconocidos, que pueden causar que los resultados futuros reales de la compañía difieran materialmente de los resultados esperados. Estos riesgos incluyen, entre otros, condiciones económicas generales, condiciones inmobiliarias locales y extranjeras, salud financiera de los inquilinos, disponibilidad de capital para financiar el crecimiento planificado, volatilidad continua e incertidumbre en los mercados crediticios y mercados financieros más amplios, cambios en las tasas de cambio de moneda extranjera. , las adquisiciones de propiedades y el momento de estas adquisiciones, los cargos por daños a la propiedad y el resultado de cualquier procedimiento legal en el que la compañía sea parte, como se describe en los documentos presentados por la compañía ante la Comisión de Bolsa y Valores. En consecuencia, las declaraciones prospectivas deben considerarse únicamente como reflejos de los planes operativos y estimaciones actuales de la compañía. Los resultados operativos reales pueden diferir materialmente de lo expresado o pronosticado en este comunicado de prensa. La compañía no asume ninguna obligación de divulgar públicamente los resultados de cualquier revisión de estas declaraciones prospectivas que puedan hacerse para reflejar eventos o circunstancias posteriores a la fecha en que se hicieron estas declaraciones.
|
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS |
|||||||||||||||
|
(dólares en miles, excepto montos por acción) (sin auditar) |
|||||||||||||||
|
Tres meses |
Tres meses |
Nueve meses |
Nueve meses |
||||||||||||
|
Terminó el 30/09/19 |
Terminó el 30/09/18 |
Terminó el 30/09/19 |
Terminó el 30/09/18 |
||||||||||||
|
INGRESOS |
|||||||||||||||
|
Alquiler (incluido reembolsable) |
PS |
372,312 |
PS |
337,252 |
PS |
1,090,601 |
PS |
980,365 |
|||||||
|
Otro |
1,935 |
829 |
3,461 |
4,897 |
|||||||||||
|
Los ingresos totales |
374,247 |
338,081 |
1,094,062 |
985,262 |
|||||||||||
|
GASTOS |
|||||||||||||||
|
Depreciación y amortización |
149,424 |
136,967 |
437,367 |
402,069 |
|||||||||||
|
Interesar |
73,410 |
69,342 |
215,918 |
195,385 |
|||||||||||
|
General y administrativo |
16,460 |
16,332 |
50,153 |
49,970 |
|||||||||||
|
Propiedad (incluido reembolsable) |
20,354 |
15,806 |
63,332 |
48,594 |
|||||||||||
|
Impuestos a la renta |
1,822 |
1,302 |
4.422 |
3.733 |
|||||||||||
|
Provisiones para impedimentos |
13,503 |
6.862 |
31,236 |
25,034 |
|||||||||||
|
Gastos totales |
274,973 |
246,611 |
802,428 |
724,785 |
|||||||||||
|
Ganancia en ventas de bienes inmuebles |
1,674 |
7.813 |
15,828 |
18,818 |
|||||||||||
|
Moneda extranjera y ganancias derivadas, netas |
327 |
– |
463 |
– |
|||||||||||
|
Lngresos netos |
101,275 |
99,283 |
307,925 |
279,295 |
|||||||||||
|
Utilidad neta atribuible a intereses no controlantes |
(226) |
(284) |
(740) |
(753) |
|||||||||||
|
Ingresos netos disponibles para accionistas comunes |
PS |
101,049 |
PS |
98,999 |
PS |
307,185 |
PS |
278,542 |
|||||||
|
Fondos de operaciones disponibles para accionistas comunes (FFO) |
PS |
262,031 |
PS |
234,550 |
PS |
759,195 |
PS |
685,514 |
|||||||
|
Fondos ajustados de operaciones disponibles para accionistas comunes (AFFO) |
PS |
265,355 |
PS |
236,195 |
PS |
768,026 |
PS |
687,744 |
|||||||
|
Información por acción para accionistas comunes: |
|||||||||||||||
|
Lngresos netos: |
|||||||||||||||
|
Básico |
PS |
0,32 |
PS |
0,34 |
PS |
0,99 |
PS |
0,97 |
|||||||
|
Diluido |
PS |
0,32 |
PS |
0,34 |
PS |
0,98 |
PS |
0,97 |
|||||||
|
FFO: |
|||||||||||||||
|
Básico |
PS |
0,82 |
PS |
0,81 |
PS |
2,44 |
PS |
2,39 |
|||||||
|
Diluido |
PS |
0,82 |
PS |
0,81 |
PS |
2,43 |
PS |
2,39 |
|||||||
|
AFFO: |
|||||||||||||||
|
Básico |
PS |
0,83 |
PS |
0,81 |
PS |
2,47 |
PS |
2,40 |
|||||||
|
Diluido |
PS |
0,83 |
PS |
0,81 |
PS |
2,46 |
PS |
2,40 |
|||||||
|
Dividendos en efectivo pagados por acción ordinaria |
PS |
0.680 |
PS |
0.660 |
PS |
2.030 |
PS |
1.969 |
|||||||
|
FONDOS DE OPERACIONES (FFO) |
|||||||||||||||
|
(dólares en miles, excepto montos por acción) |
|||||||||||||||
|
Definimos FFO, una medida no GAAP, consistente con la definición de NAREIT, como ingreso neto disponible para los accionistas comunes, más depreciación y amortización de activos inmobiliarios, más deterioros de activos inmobiliarios, reducidos por ganancias en ventas inmobiliarias. |
|||||||||||||||
|
Tres meses |
Tres meses |
Nueve meses |
Nueve meses |
||||||||||||
|
Terminó el 30/09/19 |
Terminó el 30/09/18 |
Terminó el 30/09/19 |
Terminó el 30/09/18 |
||||||||||||
|
Ingresos netos disponibles para accionistas comunes |
PS |
101,049 |
PS |
98,999 |
PS |
307,185 |
PS |
278,542 |
|||||||
|
Depreciación y amortización |
149,424 |
136,967 |
437,367 |
402,069 |
|||||||||||
|
Depreciación de muebles, enseres y equipos. |
(136) |
(166) |
(438) |
(493) |
|||||||||||
|
Provisiones para impedimentos |
13,503 |
6.862 |
31,236 |
25,034 |
|||||||||||
|
Ganancia en ventas de bienes inmuebles |
(1,674) |
(7.813) |
(15,828) |
(18,818) |
|||||||||||
|
Ajustes de FFO asignables a intereses no controlantes |
(135) |
(299) |
(327) |
(820) |
|||||||||||
|
FFO disponible para accionistas comunes |
PS |
262,031 |
PS |
234,550 |
PS |
759,195 |
PS |
685,514 |
|||||||
|
FFO asignable a intereses no controlantes diluyentes |
362 |
217 |
1,032 |
667 |
|||||||||||
|
FFO diluido |
PS |
262,393 |
PS |
234,767 |
PS |
760,227 |
PS |
686,181 |
|||||||
|
FFO por acción común: |
|||||||||||||||
|
Básico |
PS |
0,82 |
PS |
0,81 |
PS |
2,44 |
PS |
2,39 |
|||||||
|
Diluido |
PS |
0,82 |
PS |
0,81 |
PS |
2,43 |
PS |
2,39 |
|||||||
|
Distribuciones pagadas a accionistas comunes |
PS |
216,248 |
PS |
191,703 |
PS |
629,658 |
PS |
564,747 |
|||||||
|
FFO disponible para accionistas comunes en exceso de distribuciones pagadas a accionistas comunes |
PS |
45,783 |
PS |
42,847 |
PS |
129,537 |
PS |
120,767 |
|||||||
|
Número promedio ponderado de acciones comunes utilizadas para FFO: |
|||||||||||||||
|
Básico |
319,945,932 |
290,664,368 |
311,556,279 |
286,599,191 |
|||||||||||
|
Diluido |
320,726,136 |
291,207,186 |
312,300,391 |
287,105,285 |
|||||||||||
|
FONDOS AJUSTADOS DE OPERACIONES (AFFO) |
||||||||||||||||
|
(dólares en miles, excepto montos por acción) |
||||||||||||||||
|
Definimos AFFO como FFO ajustado por elementos únicos de ingresos y gastos, que la compañía cree que no son tan pertinentes para la medición del desempeño operativo continuo de la compañía. La mayoría de las compañías en nuestra industria usan una medida similar a AFFO, pero pueden usar el término "CAD" (para efectivo disponible para distribución) o "FAD" (para fondos disponibles para distribución). |
||||||||||||||||
|
Tres meses |
Tres meses |
Nueve meses |
Nueve meses |
|||||||||||||
|
Terminó el 30/09/19 |
Terminó el 30/09/18 |
Terminó el 30/09/19 |
Terminó el 30/09/18 |
|||||||||||||
|
Ingresos netos disponibles para accionistas comunes |
PS |
101,049 |
PS |
98,999 |
PS |
307,185 |
PS |
278,542 |
||||||||
|
Ajustes acumulativos para calcular FFO (1) |
160,982 |
135,551 |
452,010 |
406,972 |
||||||||||||
|
FFO disponible para accionistas comunes |
262,031 |
234,550 |
759,195 |
685,514 |
||||||||||||
|
Amortización de la compensación basada en acciones |
3,187 |
3.870 |
10,478 |
12,527 |
||||||||||||
|
Amortización de costos financieros diferidos (2) |
1,299 |
1,014 |
3,471 |
2,872 |
||||||||||||
|
Amortización de las primas hipotecarias netas |
(354) |
(354) |
(1,061) |
(1,167) |
||||||||||||
|
Pérdida (ganancia) en permutas de tasas de interés |
694 |
(265) |
2,058 |
(3,064) |
||||||||||||
|
Pagos en línea recta de swaps entre divisas (3) |
1,754 |
– |
2,553 |
– |
||||||||||||
|
Costos de arrendamiento y comisiones |
(851) |
(379) |
(1,880) |
(2,831) |
||||||||||||
|
Gastos de capital recurrentes |
(406) |
(382) |
(577) |
(529) |
||||||||||||
|
Alquiler en linea recta |
(7,642) |
(6.575) |
(19,735) |
(18,207) |
||||||||||||
|
Amortización de arrendamientos por encima y por debajo del mercado |
5,486 |
4,655 |
13,227 |
12,426 |
||||||||||||
|
Otros ajustes (4) |
157 |
61 |
297 |
203 |
||||||||||||
|
AFFO disponible para accionistas comunes |
PS |
265,355 |
PS |
236,195 |
PS |
768,026 |
PS |
687,744 |
||||||||
|
AFFO asignable a intereses no controlantes diluyentes |
368 |
227 |
1,064 |
692 |
||||||||||||
|
AFFO diluido |
PS |
265,723 |
PS |
236,422 |
PS |
769,090 |
PS |
688,436 |
||||||||
|
AFFO por acción común: |
||||||||||||||||
|
Básico |
PS |
0,83 |
PS |
0,81 |
PS |
2,47 |
PS |
2,40 |
||||||||
|
Diluido |
PS |
0,83 |
PS |
0,81 |
PS |
2,46 |
PS |
2,40 |
||||||||
|
Distribuciones pagadas a accionistas comunes |
PS |
216,248 |
PS |
191,703 |
PS |
629,658 |
PS |
564,747 |
||||||||
|
AFFO disponible para accionistas comunes en exceso de distribuciones pagadas a accionistas comunes |
PS |
49,107 |
PS |
44,492 |
PS |
138,368 |
PS |
122,997 |
||||||||
|
Número promedio ponderado de acciones comunes utilizadas para AFFO: |
||||||||||||||||
|
Básico |
319,945,932 |
290,664,368 |
311,556,279 |
286,599,191 |
||||||||||||
|
Diluido |
320,726,136 |
291,207,186 |
312,300,391 |
287,105,285 |
||||||||||||
|
(1) |
Vea el cálculo de FFO en la página siete para conciliar los elementos. |
|
(2) |
Incluye la amortización de los costos incurridos y capitalizados con la emisión de nuestras notas por pagar, la asunción de nuestras hipotecas por pagar y la emisión de nuestros préstamos a plazo. Los costos de financiamiento diferidos se amortizan durante la vida de los respectivos pagarés, hipotecas y préstamos a plazo. No se han incluido costos asociados con nuestros acuerdos de línea de crédito o tarifas anuales pagadas a las agencias de calificación crediticia. |
|
(3) |
Los pagos en línea recta de swaps entre divisas representan pagos trimestrales en dólares estadounidenses que recibimos de las contrapartes a cambio de los pagos en moneda extranjera asociados. Estos pagos en USD son fijos y determinables por la duración de la transacción de cobertura asociada. |
|
(4) |
Incluye ajustes asignables a intereses no controlantes, obligaciones relacionadas con el financiamiento de pasivos por arrendamientos y ganancias y pérdidas en moneda extranjera como resultado de las transacciones de deuda y reevaluación entre compañías. |
|
FFO HISTÓRICO Y AFFO |
|||||||||||||||||||
|
(dólares en miles, excepto montos por acción) |
|||||||||||||||||||
|
Por los tres meses terminados el 30 de septiembre, |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
||||||||||||||
|
Ingresos netos disponibles para accionistas comunes |
PS |
101,049 |
PS |
98,999 |
PS |
87,940 |
PS |
70,302 |
PS |
60,705 |
|||||||||
|
Depreciación y amortización, neto de muebles, enseres y equipos. |
149,288 |
136,801 |
127,436 |
113,730 |
104,154 |
||||||||||||||
|
Provisiones para impedimentos |
13,503 |
6.862 |
365 |
8,763 |
3.864 |
||||||||||||||
|
Ganancia en ventas de bienes inmuebles |
(1,674) |
(7.813) |
(4,319) |
(4,335) |
(6.224) |
||||||||||||||
|
Ajustes de FFO asignables a intereses no controlantes |
(135) |
(299) |
(230) |
(174) |
(339) |
||||||||||||||
|
FFO |
PS |
262,031 |
PS |
234,550 |
PS |
211,192 |
PS |
188,286 |
PS |
162,160 |
|||||||||
|
FFO por acción diluida |
PS |
0,82 |
PS |
0,81 |
PS |
0,77 |
PS |
0,73 |
PS |
0,69 |
|||||||||
|
AFFO |
PS |
265,355 |
PS |
236,195 |
PS |
213,601 |
PS |
186,575 |
PS |
165,790 |
|||||||||
|
AFFO por acción diluida |
PS |
0,83 |
PS |
0,81 |
PS |
0,77 |
PS |
0,72 |
PS |
0,70 |
|||||||||
|
Dividendos en efectivo pagados por acción |
PS |
0.680 |
PS |
0.660 |
PS |
0.635 |
PS |
0,601 |
PS |
0,570 |
|||||||||
|
Promedio ponderado de acciones diluidas en circulación – FFO |
320,726,136 |
291,207,186 |
276,050,671 |
258,356,892 |
236,739,942 |
||||||||||||||
|
Promedio ponderado de acciones diluidas en circulación – AFFO |
320,726,136 |
291,207,186 |
276,138,853 |
258,356,892 |
236,739,942 |
||||||||||||||
|
Por los nueve meses terminados el 30 de septiembre, |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
||||||||||||||
|
Ingresos netos disponibles para accionistas comunes |
PS |
307,185 |
PS |
278,542 |
PS |
240,662 |
PS |
202,820 |
PS |
180,515 |
|||||||||
|
Depreciación y amortización, neto de muebles, enseres y equipos. |
436,929 |
401,576 |
371,315 |
331,617 |
302,868 |
||||||||||||||
|
Provisiones para impedimentos |
31,236 |
25,034 |
8.072 |
16.955 |
9,182 |
||||||||||||||
|
Ganancia en ventas de bienes inmuebles |
(15,828) |
(18,818) |
(17,689) |
(15,283) |
(17.117) |
||||||||||||||
|
Ajustes de FFO asignables a intereses no controlantes |
(327) |
(820) |
(683) |
(546) |
(918) |
||||||||||||||
|
FFO |
PS |
759,195 |
PS |
685,514 |
PS |
601,677 |
PS |
535,563 |
PS |
474,530 |
|||||||||
|
FFO por acción diluida |
PS |
2,43 |
PS |
2,39 |
PS |
2,22 |
PS |
2.11 |
PS |
2,05 |
|||||||||
|
AFFO |
PS |
768,026 |
PS |
687,744 |
PS |
623,327 |
PS |
543,367 |
PS |
477,006 |
|||||||||
|
AFFO por acción diluida |
PS |
2,46 |
PS |
2,40 |
PS |
2,30 |
PS |
2,14 |
PS |
2,06 |
|||||||||
|
Dividendos en efectivo pagados por acción |
PS |
2.030 |
PS |
1.969 |
PS |
1.891 |
PS |
1.786 |
PS |
1.700 |
|||||||||
|
Promedio ponderado de acciones diluidas en circulación – FFO |
312,300,391 |
287,105,285 |
271.126.114 |
254,223,301 |
231,545,745 |
||||||||||||||
|
Promedio ponderado de acciones diluidas en circulación – AFFO |
312,300,391 |
287,105,285 |
271,214,296 |
254,458,747 |
231,545,745 |
||||||||||||||
|
CORPORACIÓN DE INGRESOS INMOBILIARIOS Y SUBSIDIARIAS |
|||||||
|
BALANCE CONSOLIDADO |
|||||||
|
(dólares en miles, excepto datos por acción) |
|||||||
|
30 de septiembre de 2019 |
31 de diciembre de 2018 |
||||||
|
BIENES |
(sin auditar) |
||||||
|
Bienes inmuebles, al costo: |
|||||||
|
Tierra |
PS |
5.085.951 |
PS |
4,682,660 |
|||
|
Edificios y mejoras. |
13,062,209 |
11,858,806 |
|||||
|
Total inmobiliario, al costo |
18,148,160 |
16,541,466 |
|||||
|
Menos depreciación y amortización acumuladas |
(3,017,204) |
(2,714,534) |
|||||
|
Bienes inmuebles netos mantenidos para inversión |
15,130,956 |
13,826,932 |
|||||
|
Bienes inmuebles mantenidos para la venta, neto |
15,770 |
16,585 |
|||||
|
Bienes inmuebles netos |
15,146,726 |
13,843,517 |
|||||
|
Efectivo y equivalentes de efectivo |
236,064 |
10,387 |
|||||
|
Cuentas por cobrar |
163,444 |
144,991 |
|||||
|
Arrendamiento de activos intangibles, neto |
1,313,798 |
1,199,597 |
|||||
|
Buena voluntad |
14,503 |
14,630 |
|||||
|
Otros activos, neto |
305,369 |
47,361 |
|||||
|
Los activos totales |
PS |
17.179.904 |
PS |
15,260,483 |
|||
|
COMPROMISOS Y EQUIDAD |
|||||||
|
Distribuciones por pagar |
PS |
74,735 |
PS |
67,789 |
|||
|
Cuentas por pagar y gastos acumulados |
163,154 |
133,765 |
|||||
|
Arrendamiento de pasivos intangibles, neto |
326,172 |
310,866 |
|||||
|
Otros pasivos |
260,357 |
127,109 |
|||||
|
Línea de crédito a pagar |
– |
252,000 |
|||||
|
Préstamos a plazo, neto |
498,936 |
568,610 |
|||||
|
Hipotecas por pagar, neto |
282,053 |
302,569 |
|||||
|
Pagos a pagar, neto |
6.256.400 |
5,376,797 |
|||||
|
Responsabilidad total |
7.861.807 |
7.139.505 |
|||||
|
compromisos y contingencias |
|||||||
|
Capital contable: |
|||||||
|
Acciones comunes y capital pagado, valor nominal $ 0.01 por acción, 740,200,000 acciones autorizadas, 325,910,281 acciones emitidas y en circulación al 30 de septiembre de 2019 y 370,100,000 acciones autorizadas, 303,742,090 acciones emitidas y en circulación al 31 de diciembre de 2018 |
12,294,138 |
10,754,495 |
|||||
|
Distribuciones en exceso del ingreso neto |
(2,987,120) |
(2,657,655) |
|||||
|
Otra pérdida integral acumulada |
(13,599) |
(8.098) |
|||||
|
Equidad del total de accionistas |
9.293.419 |
8.088.742 |
|||||
|
Sin control de intereses |
24,678 |
32,236 |
|||||
|
Equidad total |
9.318.097 |
8.120.978 |
|||||
|
Total pasivos y patrimonio |
PS |
17.179.904 |
PS |
15,260,483 |
|||
|
Rendimiento de los ingresos inmobiliarios frente a los principales índices bursátiles |
|||||||||||||||||||
|
Equidad, patrimonio neto |
NASDAQ |
||||||||||||||||||
|
Ingresos inmobiliarios |
Índice REIT (1) |
DJIA |
S&P 500 |
Compuesto |
|||||||||||||||
|
Dividendo |
Total |
Dividendo |
Total |
Dividendo |
Total |
Dividendo |
Total |
Dividendo |
Total |
||||||||||
|
rendimiento |
regreso (2) |
rendimiento |
regreso (3) |
rendimiento |
regreso (3) |
rendimiento |
regreso (3) |
rendimiento |
regreso (4) |
||||||||||
|
18/10 al 31/12/1994 |
10,5% |
10,8% |
7.7% |
0.0% |
2.9% |
(1,6%) |
2.9% |
(1,2%) |
0.5% |
(1,7%) |
|||||||||
|
1995 |
8.3% |
42,0% |
7,4% |
15,3% |
2,4% |
36,9% |
2,3% |
37,6% |
0.6% |
39,9% |
|||||||||
|
1996 |
7,9% |
15,4% |
6,1% |
35,3% |
2,2% |
28,9% |
2,0% |
23,0% |
0.2% |
22,7% |
|||||||||
|
1997 |
7.5% |
14,5% |
5.5% |
20,3% |
1,8% |
24,9% |
1,6% |
33,4% |
0.5% |
21,6% |
|||||||||
|
1998 |
8,2% |
5.5% |
7.5% |
(17,5%) |
1,7% |
18,1% |
1.3% |
28,6% |
0.3% |
39,6% |
|||||||||
|
1999 |
10,5% |
(8,7%) |
8,7% |
(4.6%) |
1.3% |
27,2% |
1.1% |
21,0% |
0.2% |
85,6% |
|||||||||
|
2000 |
8,9% |
31,2% |
7.5% |
26,4% |
1.5% |
(4.7%) |
1,2% |
(9.1%) |
0.3% |
(39,3%) |
|||||||||
|
2001 |
7.8% |
27,2% |
7.1% |
13,9% |
1,9% |
(5,5%) |
1,4% |
(11,9%) |
0.3% |
(21,1%) |
|||||||||
|
2002 |
6,7% |
26,9% |
7.1% |
3.8% |
2.6% |
(15,0%) |
1,9% |
(22,1%) |
0.5% |
(31,5%) |
|||||||||
|
2003 |
6.0% |
21,0% |
5.5% |
37,1% |
2,3% |
28,3% |
1,8% |
28,7% |
0.6% |
50,0% |
|||||||||
|
2004 |
5.2% |
32,7% |
4.7% |
31,6% |
2,2% |
5.6% |
1,8% |
10,9% |
0.6% |
8.6% |
|||||||||
|
2005 |
6.5% |
(9,2%) |
4.6% |
12,2% |
2.6% |
1,7% |
1,9% |
4.9% |
0.9% |
1,4% |
|||||||||
|
2006 |
5.5% |
34,8% |
3.7% |
35,1% |
2.5% |
19,0% |
1,9% |
15,8% |
0.8% |
9.5% |
|||||||||
|
2007 |
6.1% |
3.2% |
4.9% |
(15.7%) |
2.7% |
8.8% |
2.1% |
5.5% |
0.8% |
9.8% |
|||||||||
|
2008 |
7.3% |
(8.2%) |
7.6% |
(37.7%) |
3.6% |
(31.8%) |
3.2% |
(37.0%) |
1.3% |
(40.5%) |
|||||||||
|
2009 |
6.6% |
19.3% |
3.7% |
28.0% |
2.6% |
22.6% |
2.0% |
26.5% |
1.0% |
43.9% |
|||||||||
|
2010 |
5.1% |
38.6% |
3.5% |
27.9% |
2.6% |
14.0% |
1.9% |
15.1% |
1.2% |
16.9% |
|||||||||
|
2011 |
5.0% |
7.3% |
3.8% |
8.3% |
2.8% |
8.3% |
2.3% |
2.1% |
1.3% |
(1.8%) |
|||||||||
|
2012 |
4.5% |
20.1% |
3.5% |
19.7% |
3.0% |
10.2% |
2.5% |
16.0% |
2.6% |
15.9% |
|||||||||
|
2013 |
5.8% |
(1.8%) |
3.9% |
2.9% |
2.3% |
29.6% |
2.0% |
32.4% |
1.4% |
38.3% |
|||||||||
|
2014 |
4.6% |
33.7% |
3.6% |
28.0% |
2.3% |
10.0% |
2.0% |
13.7% |
1.3% |
13.4% |
|||||||||
|
2015 |
4.4% |
13.0% |
3.9% |
2.8% |
2.6% |
0.2% |
2.2% |
1.4% |
1.4% |
5.7% |
|||||||||
|
2016 |
4.2% |
16.0% |
4.0% |
8.6% |
2.5% |
16.5% |
2.1% |
12.0% |
1.4% |
7.5% |
|||||||||
|
2017 |
4.5% |
3.6% |
3.9% |
8.7% |
2.2% |
28.1% |
1.9% |
21.8% |
1.1% |
28.2% |
|||||||||
|
2018 |
4.2% |
15.2% |
4.4% |
(4.0%) |
2.5% |
(3.5%) |
2.2% |
(4.4%) |
1.4% |
(3.9%) |
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YTD 2019 |
3.5% |
24.9% |
3.5% |
28.5% |
2.5% |
17.5% |
2.0% |
20.6% |
1.1% |
20.6% |
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Compound Average Annual Total Return (5) |
16.8% |
10.9% |
10.6% |
9.8% |
9.9% |
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Note: The dividend yields are calculated as annualized dividends based on the last dividend paid in applicable time period divided by the closing price as of period end. Dividend yield sources: NAREIT website and Bloomberg, except for the 1994 NASDAQ dividend yield which was sourced from Datastream / Thomson Financial. |
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(1) |
FTSE NAREIT US Equity REIT Index, as per NAREIT website. |
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(2) |
Calculated as the difference between the closing stock price as of period end less the closing stock price as of previous period, plus dividends paid in period, divided by closing stock price as of end of previous period. Does not include reinvestment of dividends for the annual percentages. |
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(3) |
Includes reinvestment of dividends. Source: NAREIT website and Factset. |
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(4) |
Price only index, does not include dividends as NASDAQ did not report total return metrics for the entirety of the measurement period. Source: Factset. |
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(5) |
The Compound Average Annual Total Return rates are calculated in the same manner for each period from Realty Income's NYSE listing on October 18, 1994 through September 30, 2019, and (except for NASDAQ) assume reinvestment of dividends. Past performance does not guarantee future performance. Realty Income presents this data for informational purposes only and makes no representation about its future performance or how it will compare in performance to other indices in the future. |
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SOURCE Realty Income Corporation
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