PUNTOS CLAVE APERTURA IBEX 35:
- El apetito comprador de los inversores se frena justo antes de la apertura europea por el nuevo repunte del rendimiento de los bonos estadounidenses.
- La aprobación definitiva del plan de estímulo de Joe Biden y el mensaje acomodaticio del BCE pasan a un segundo plano ante el aumento de la rentabilidad de la deuda pública.
- El dólar vuelve a verse reforzado por la nueva oleada de ventas en la renta fija, pero las materias primas sufren y el precio del oro frena en seco su intento de remontada.
Tras un cierre alcista anoche en Wall Street y una nueva madrugada de subidas en Asia, los inversores pisan el freno de cara a la apertura europea y los principales índices del Viejo Continente negocian con pequeñas caídas, a falta de menos de una hora para comenzar la última sesión de la semana.
El principal factor de preocupación sigue siendo la evolución de los bonos. Anoche veíamos en Wall Street como las acciones del sector tecnológico seguían rebotando, pero esta madrugada los inversores volvían a rotar activos y los futuros del Nasdaq 100 presentan en estos momentos una corrección del 0,60%.
En líneas generales, la corriente de fondo del mercado debería ser alcista, tras la aprobación de la nueva vacuna de Jonhson & Jonhson, la sanción definitiva de Joe Biden que convierte en ley su plan de estímulo de 1,9 billones de dólares y los mensajes acomodaticios lanzados ayer por el Banco Central Europeo (BCE).
Sin embargo, cualquier avance de la rentabilidad de los bonos canibaliza estas noticias y mantiene la presión sobre los mercados, especialmente a las compañías más dependientes de la financiación y con unas valoraciones más altas en los parqués, como sucede en estos momentos con el citado sector tecnológico.
Por ello, más allá de cualquier otro factor, todo parece indicar que volverá a ser la evolución de la rentabilidad de los bonos la que marcará el signo del mercado en esta última sesión de la semana y el hecho de que el rendimiento de las obligaciones estadounidenses a 10 años se aproxime de nuevo al 1,6% no es una buena señal para las bolsas.
En el mercado de divisas, el dólar estadounidense vuelve a verse reforzado por la oleada de ventas en la renta fija y hace doblar la rodilla a todos sus rivales. El caso más significativo tal vez sea el del euro, que supo defender ayer terreno durante la reunión del BCE, e incluso salir reforzado, pero que hoy capitula ante la subida de los bonos.
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Del mismo modo, este nuevo arreón de los cupones ofrecidos por la deuda pública en el mercado secundario resta brillo al precio del oro, que ve frenada su remontada y vuelve a ver como se acerca otra vez el importante nivel de los 1700 dólares por onza.
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Asimismo, la cotización de los futuros de los metales industriales y la del barril de crudo a ambos lados del Atlántico también se ve penalizada hoy por el avance del rey dólar y el peor humor de los inversores, y solo el gas natural y algunas materias primas perecederas son capaces de escapar a los números rojos en el mercado de commodities.
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Análisis técnico del Ibex 35
El Ibex 35 veía esta madrugada una oportunidad de oro de acelerar las subidas al sobrepasar la cota de los 8600 puntos, pero el avance de la rentabilidad de los bonos ha pillado al selectivo justo a las puertas de las resistencia intradía de los 8625 puntos, y el retroceso lleva ahora al índice español a esperar la apertura del mercado mucho más cerca de su punto de pivote del día, situado en los 8560.
En cualquier caso, la aventura alcista de la sesión asiática ha permitido al Ibex dejar un nuevo máximo post-pandiemia en los 8622 puntos, que suponen ahora su referencia inmediata por arriba, antes de pensar en cotas mayores, como la de los 8675.
Del lado de las ventas, el nivel técnico de los 8520 y el soporte intradía de los 8507 trabajan hoy en tándem para mantener al selectivo por encima de la marca psicológica de los 8500. De no funcionar, los bajistas podrían tener ante sí un recorrido mayor, rumbo a los 8450 puntos.
Análisis técnico del Dax
Por su parte, el Dax 30 sigue moviéndose en un rango muy angosto de precios desde el pasado miércoles, frenado por arriba por el máximo histórico de los 14 595 puntos, pero sin atreverse a ir más abajo de los 14 515.
De perder esta referencia última referencia, el nivel de los 14 500 podría ser presa fácil, aunque los niveles que tienen de verdad en su lista de objetivos los bajistas son los 14 475 y los 14 400 puntos. Por el contrario, los alcistas siguen con los 14 600 entre ceja y ceja.
Análisis técnico del EUR/USD
En el mercado Forex, el EUR/USD supo sobrevivir al mensaje acomodaticio del BCE e incluso logró recuperar la senda alcista tras la rueda de prensa de Christine Lagarde, para volver a situarse esta madrugada muy cerca otra vez de los 1,20 dólares por moneda común.
Sin embargo, la última subida de los bonos pesa como una losa sobre el par y la divisa común trata de buscar refugio ahora en torno al nivel de los 1,1940. Si la presión vendedora aumentara por el avance del billete verde, los alcistas tendrían una oportunidad en torno al 1,1920 de evitar una caída hasta el 1,19. Más abajo, el nivel de los 1,1885 podría ofrecer una bola extra para no alejarse mucho de dicha referencia, por que la siguiente parada serían ya los 1,1860.
| Variación en | Largos | Cortos | Interés abierto |
| Diario | -8% | 1% | -4% |
| Semanal | -10% | 20% | 4% |
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— Escrito por Aitor Méndez Riesgo, analista de mercados.
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