Cuatro razones para ser extremadamente cauteloso con la nueva moneda de Facebook

Facebook reveló libra, una criptomoneda que permitirá a los usuarios realizar pagos internacionales sobre Messenger y otras plataformas grupales como WhatsApp, tal vez desde 2020.
                                               

Aquí es cómo parece probable que funcione: un usuario compraría libra y mantendría un saldo de la moneda en la billetera digital de Facebook, llamada Calibra. El usuario podría transferir la moneda a otro usuario, digamos un miembro de la familia en otro país, o comprar artículos o servicios de un minorista en línea participante. Además de Calibra, los usuarios podían comprar y vender libra a través de billeteras de terceros o revendedores locales, como tiendas de comestibles, de la misma manera que los propietarios de teléfonos móviles ya están recargando sus datos.

Una razón fundamental para libra, según Facebook, es facilitar la inclusión financiera. Permitiría a millones de usuarios sin cuentas bancarias en partes remotas del mundo realizar transacciones en formas que los sistemas financieros formales les han negado. Debido a que podrían enviar y recibir libra entre pares, sin la necesidad de un banco, las transacciones también serían más baratas y más rápidas.

Libra parece diseñado para superar una crítica común a las criptomonedas existentes como bitcoin y ethereum – que no satisfacen tres características esenciales del dinero: un medio de intercambio; Una tienda de valor y una unidad de cuenta. El argumento es que, dado que no son ampliamente intercambiables, y como sus valores de cambio que fluctúan ampliamente los hacen poco atractivos para almacenar riqueza o tasar bienes y servicios, no son realmente viables como dinero.

Cuando el tipo de cambio de otras criptomonedas es impulsado exclusivamente por la oferta y la demanda, el precio de la libra se realizará de acuerdo con una canasta de depósitos bancarios y bonos gubernamentales a corto plazo en monedas de renombre como el dólar, la libra y el euro. Por lo tanto, será una "moneda estable"; Es menos probable que veamos las mismas fluctuaciones que otras monedas digitales. Dicho esto, la nueva moneda plantea una serie de problemas que deben considerarse seriamente antes de su lanzamiento:

1. Facebook y datos

Facebook ha intentado tranquilizar al mundo al externalizar la gestión de libra a una fundación independiente conocida como el Consejo de Asociación de Libra. Con base en Ginebra, este grupo incluirá representantes de las principales instituciones financieras como PayPal, Mastercard y Visa, que han invertido de manera significativa en este proyecto, así como los gustos de Uber, Spotify y Vodafone. Esta agrupación está claramente diseñada para maximizar la participación en la nueva moneda.

Sin embargo, la reciente historia a cuadros de Facebook sobre el mal manejo de los datos sigue siendo un motivo de preocupación. Aunque Facebook asegura que mantendría los datos sociales y de sus usuarios estrictamente separados, la pregunta sigue siendo: si se ha manejado mal los datos sociales en el pasado reciente, ¿se puede confiar en los datos financieros de las personas? [19659005] 2. Lavado de dinero

Libra tiene enormes implicaciones para las reglas alrededor de contra el lavado de dinero. Al igual que cualquier intermediario financiero que contrata a un nuevo cliente, Facebook tendrá que obtener varios detalles de verificación a través de un formulario en línea para cualquier usuario que desee configurar una billetera de Calibra, incluida una identificación con foto emitida por el gobierno.

Pero dado que los usuarios estarán en todo el mundo, ¿cómo autentificaría Facebook la información proporcionada? Fue el mismo problema al que se enfrentó Liberty Reserve una moneda digital que operaba fuera de Costa Rica y que era utilizada por los lavadores de dinero para transferir miles de millones de dólares en ganancias criminales hasta que se cerró en 2013. Más tarde, los fiscales lo describieron como posiblemente el mayor caso de lavado de dinero en la historia de los Estados Unidos.

Liberty Reserve operaba de manera similar a PayPal, excepto con su propia moneda digital. Permitió a los usuarios registrarse y transferir dinero a otros usuarios solo con un nombre, dirección de correo electrónico y fecha de nacimiento. No se hicieron esfuerzos para verificar las identidades de los usuarios, y atrajo mucha actividad ilegal.

Los usuarios transferirían dinero de un banco tradicional a un intercambiador de terceros, que generalmente no tenía licencia y no estaba debidamente regulado. Este intercambiador convertiría el dinero en moneda digital, que no se podía rastrear desde su fuente original, y luego se depositaba en una cuenta de Liberty Reserve. No se pusieron límites a los tamaños de transacción. Liberty cobró una tarifa de servicio del 1% en cada transferencia y ofreció la funcionalidad del carrito de compras. Todas las transacciones fueron 100% irrevocables.

La investigación que llevó al cierre de Liberty también fue muy problemática ya que los fiscales requirieron la cooperación de numerosas jurisdicciones con reglas poco estrictas sobre el lavado de dinero o la investigación de delitos financieros. Aunque libra estará respaldada por una gran cantidad de compañías de chips azules, parece potencialmente abierta a exactamente el mismo tipo de problemas.

3. Seguridad del usuario

Facebook dice que soportaría el costo de las pérdidas derivadas de los tratos a la cartera de Calibra, las estafas y la pérdida de acceso a las cuentas. ¿Pero qué tan factible es esto incluso para una gran empresa de tecnología frente a pérdidas colosales? Facebook o el Consejo de Asociación de Libra tendrían que aceptar los mismos requisitos que cualquier otro banco para mantener un cierto nivel de capital para cubrir el costo de tales eventualidades.

4. Riesgo sistémico

La magnitud de este proyecto es asombrosa. Facebook tiene 2.4 billones de usuarios mensuales, mientras que WhatsApp tiene 1.5 billones. Especialmente si Facebook aprovecha su relación con 7m anunciantes y más de 90m pequeñas empresas es probable que libra sea global en un espacio de tiempo muy corto. Esto tiene serias implicaciones para la estabilidad financiera global y riesgo sistémico .

Libra claramente necesitará una regulación global adecuada, pero esto realmente no existe y es muy poco probable que surja el próximo año. ¿Correspondería a uno de los organismos que coordinan la banca internacional, el Comité de Regulación Bancaria de Basilea, el Grupo de Acción Financiera o el Consejo de Estabilidad Financiera, oa una asociación de bancos centrales mundiales?

Incluso antes de este anuncio, la falta de regulación global de las criptomonedas ya era un tema candente: las discusiones entre los países y las principales instituciones involucradas en las finanzas internacionales se están llevando a cabo para abordar esto, pero ninguna institución ha sido designado para proporcionar supervisión global.

Si se pueden abordar estos problemas, la libra estaría preparada para dominar el espacio criptográfico, y muy bien podría convertirse en "la" moneda global. Sin embargo, en ausencia de un régimen regulador global único, libra requerirá un alto grado de coordinación regulatoria en todo el mundo. Ese es un desafío monumental. Como mínimo, podríamos estar viendo el inicio de un cambio importante.
                                                                                                                        

Este artículo se publicó de La conversación bajo una licencia de Creative Commons. Lea el artículo original .