El análisis técnico es una forma de análisis utilizada por los comerciantes para evaluar la acción futura del precio en función de los datos históricos del precio. Dichas estadísticas incluyen cosas como el movimiento de precios y el volumen, que pueden dar indicaciones sobre el sentimiento del mercado. Muchos comerciantes utilizan indicadores técnicos y análisis de gráficos como un enfoque para analizar los mercados y detectar oportunidades comerciales potenciales y puntos de entrada y salida adecuados. Este artículo analiza cinco enfoques avanzados del análisis técnico para ayudarlo a mejorar su estrategia comercial técnica.
¿Qué es el análisis técnico?
El análisis técnico es la evaluación de un activo financiero a través del estudio de las estadísticas históricas del mercado. Los analistas técnicos no creen que los movimientos de los precios del mercado sean aleatorios. Más bien, creen que estos movimientos crean patrones y tendencias identificables que se repiten con el tiempo. En consecuencia, utilizan este análisis para tratar de pronosticar los futuros movimientos de precios de los activos financieros o valores.
Por lo general, el análisis técnico se basa en tres teorías:
- El mercado lo descuenta todo. En otras palabras, todo lo que necesita saber sobre un valor se puede encontrar en su precio. Por esta razón, el análisis debe centrarse en los gráficos y movimientos de precios.
- El precio se mueve en las tendencias. Es más probable que los precios del mercado continúen las tendencias pasadas que se muevan de manera errática.
- Las tendencias se repiten con el tiempo. Los analistas técnicos creen que la historia tiende a repetirse. Por lo tanto, las tendencias pasadas se pueden utilizar para ayudar a interpretar los movimientos de precios futuros.
Análisis técnico de los mercados financieros
Existen numerosos indicadores comerciales técnicos que han sido desarrollados por analistas. Utilizan estos indicadores para intentar pronosticar con precisión los futuros movimientos de precios. Los indicadores técnicos son cálculos matemáticos que apuntan a las señales de entrada y salida del comercio. Las señales comerciales ayudan a los inversores a decidir si comprar, vender o mantener un valor o instrumento financiero. Los indicadores técnicos se utilizan generalmente con gráficos. Los indicadores se colocan sobre los datos del gráfico para intentar predecir la dirección del precio y la tendencia del mercado.
Hay diferentes formas en que los comerciantes pueden usar indicadores técnicos. Por ejemplo, algunos intentan determinar la fuerza de una tendencia y la probabilidad de que continúe. Otros se enfocan puramente en identificar la tendencia actual del mercado . Los promedios móviles, los patrones de gráficos, el oscilador estocástico y las líneas de soporte y resistencia son algunos de los indicadores que se utilizan para predecir los patrones de precios en los mercados financieros.
5 Indicadores de análisis técnico explicados PASO A PASO
1. Gráficos comerciales
Los patrones de gráficos son el aspecto más fundamental del análisis técnico. Un analista técnico utiliza gráficos como fuente de cualquier información que esté recopilando. Existen diferentes tipos de gráficos utilizados por los comerciantes, según sus objetivos comerciales. Los cuatro tipos principales son gráficos de líneas, gráficos de barras, gráficos de velas y gráficos de puntos y figuras.
Los analistas técnicos también usan patrones de gráficos para ayudarlos a identificar las señales comerciales. Creen que ciertos patrones comerciales tienden a reaparecer y, en general, producen resultados similares. El mejor lugar para comenzar es estudiando los gráficos a largo plazo, como los gráficos mensuales y semanales que abarcan varios años, ya que brindan una buena visión general. Una vez que un comerciante ha obtenido esta perspectiva, se pueden consultar los gráficos diarios e intradiarios. Este enfoque ayuda, porque una visión a corto plazo aislada puede ser engañosa.
2. Tendencias
Ser capaz de identificar tendencias es uno de los conceptos más importantes del análisis técnico. La tendencia indica la dirección general hacia la que se dirige un mercado. Sin embargo, identificar tendencias no siempre es sencillo porque los precios rara vez se mueven en línea recta. En cambio, se mueven en una serie de altibajos y es la dirección general de estos altibajos lo que establece una tendencia.
Hay tres tipos de líneas de tendencia : tendencias alcistas, bajistas y laterales. Una tendencia alcista está señalada por una serie de máximos y mínimos más altos, mientras que una tendencia bajista consiste en mínimos y máximos más bajos. Una tendencia lateral es cuando hay poco movimiento hacia arriba o hacia abajo. Las líneas de tendencia son una técnica de gráficos simple en la que se utilizan líneas rectas para conectar mínimos más bajos o máximos más altos. Esto ayuda a mostrar la dirección general de la tendencia. Además, pueden ayudar a los comerciantes a identificar áreas de soporte y resistencia.
3. Soporte y resistencia
Los niveles de soporte y resistencia son otro concepto importante del análisis técnico. Son áreas en un gráfico donde el precio del mercado lucha por abrirse paso. Los niveles de soporte se forman cuando un mercado en caída alcanza un cierto nivel y luego rebota. La resistencia se forma cuando un mercado en alza alcanza un máximo y luego cae. Cuantas más veces un mercado alcance estos puntos de soporte o resistencia y retroceda, más confiable será la línea proyectada para los niveles futuros. Se pueden usar para ayudar a tomar decisiones comerciales y pueden indicar cuándo una tendencia está a punto de revertirse.
4. Correlación
Algunos movimientos de stock dependen unos de otros, con una clara relación. Esta correlación y dependencia puede ser de interés en el análisis técnico. Cuando los precios de las dos acciones se mueven en una dirección similar, están correlacionados o son dependientes. Por ejemplo, digamos que el precio del petróleo está aumentando. Los precios del gas también tienden a subir cada vez que esto sucede. Esto significa que tienen una correlación positiva. Cuando el precio de dos productos básicos se mueve constantemente en direcciones opuestas, están correlacionados negativamente. Dos acciones que se mueven independientemente una de la otra sin ninguna correlación pueden ayudar con la diversificación de la cartera. Esto se debe a que, cuando algunas acciones de una cartera pierden dinero, es posible que otras acciones no correlacionadas sigan ganando.
5. Promedios móviles
Dada la volatilidad de los movimientos de precios, los patrones de gráficos pueden ser difíciles de leer. Los analistas técnicos pueden usar promedios móviles para ayudar con esto. Los promedios móviles pueden eliminar las fluctuaciones diarias, lo que hace que las tendencias de precios sean más fáciles de detectar. También son útiles para identificar los niveles de soporte y resistencia. Los promedios móviles funcionan tomando el promedio de los movimientos de precios anteriores. Esto significa que son mejores para leer con precisión los movimientos de precios pasados, pero son menos adecuados para pronosticar movimientos futuros.
El tipo de media móvil más común es la media móvil simple . Otros tipos populares son la media móvil exponencial y la media móvil ponderada lineal. Los períodos más populares utilizados para calcular los promedios móviles son 50, 100 o 200 días.
5 Patrones y señales de Trading para análisis técnico Paso a Paso
Muchos comerciantes usan gráficos de velas cuando miran los datos de acción del precio y es fácil ver por qué. Las velas japonesas presentan la batalla entre compradores y vendedores de una forma gráfica muy sencilla de interpretar. Los gráficos de velas también tienen su propia gama de patrones, muchos de los cuales se centran en la psicología del mercado y la batalla constante entre compradores y vendedores.
A continuación se muestran algunos de los patrones de análisis técnico más importantes para detectar al operar.
1. Patrón envolvente alcista
El patrón envolvente alcista ocurre cuando un mercado ha tenido una tendencia bajista. Los patrones envolventes alcistas generalmente consisten en dos velas japonesas completas que abarcan dos períodos de tiempo (por ejemplo, una hora o un día). La primera es una vela ‘abajo’ o bajista, seguida de una vela ‘arriba’ o alcista que cubre el período de tiempo subsiguiente.
El tamaño de la primera vela puede variar de un gráfico a otro. La primera vela suele significar el final de la caída de los precios de los mercados. La segunda vela en el patrón debe ser más grande que la vela anterior y debe cubrir (o engullir) el ‘cuerpo’ de la vela anterior. Cuanto más grande sea la segunda vela y más alto avance, más fuerte será la señal.
Aquí hay un ejemplo del índice FTSE 100 basado en velas japonesas diarias.
En este ejemplo, el mercado ha estado cayendo durante más de una semana, pero hay un día relativamente alto que eclipsa por completo la vela del día anterior. Estas dos velas juntas forman el patrón envolvente alcista y sugieren que la debilidad está llegando a su fin y que la tendencia puede estar a punto de revertirse.
2. Patrón envolvente bajista
Los patrones envolventes bajistas son una imagen especular de la variedad alcista, con la diferencia de que con los patrones envolventes bajistas el mercado se dirige hacia arriba, pero luego hay una vela en la dirección opuesta a la tendencia que engulle a la vela anterior, lo que significa un cambio en Sentimiento de la presión de compra a la presión de venta.
Al igual que con el patrón gráfico de velas anterior, la primera vela en esta formación significa que la tendencia actual está llegando a su fin. El tamaño de la primera vela puede variar de un gráfico a otro y es la segunda vela o vela «envolvente» la que señala el cambio de tendencia. Para calificar como un patrón envolvente bajista , la segunda vela debe engullir completamente a la vela anterior. Idealmente, el máximo debería extenderse por encima del máximo de la vela anterior y debería crearse un nuevo mínimo, lo que significa una renovada presión de venta a la baja.
Al igual que con todas las demás estrategias comerciales, los gráficos de velas deben usarse junto con otras formas de análisis para sopesar cuándo puede estar cambiando el sentimiento del mercado.
3. Señal de divergencia alcista
Muchos operadores utilizarán indicadores técnicos para determinar la dirección del mercado. Es posible que haya visto gráficos con osciladores estocásticos, divergencia de convergencia del promedio móvil ( MACD ) y otras líneas debajo del precio. Una variación del enfoque de indicadores es buscar divergencias. Aquí es donde el precio hace una cosa pero el indicador hace otra: puede ser una señal de que una tendencia se está agotando, lo que ofrece la oportunidad de beneficiarse de un movimiento en la otra dirección. En el gráfico a continuación, el precio del oro tiene un índice de fuerza relativa ( RSI ) que se muestra debajo del precio, que siempre es un indicador popular.
En el gráfico anterior, se puede ver que hay una caída significativa en el precio del oro, como lo indican las flechas rojas y azules, y el RSI se vuelve muy sobrevendido, lo que indica cuán débil ha sido el mercado. Posteriormente en el mismo mes y el mes siguiente, el precio del oro cae aún más, por debajo de los mínimos anteriores. Pero curiosamente, el RSI ha comenzado a subir. Esta es una divergencia alcista, y puede ser una sugerencia de que la tendencia bajista se está agotando, lo que resultó ser el caso en este ejemplo.
4. Señal de divergencia bajista
Para cada patrón positivo, suele haber una alternativa negativa y este también es el caso cuando se trata de divergencia. Cuando un mercado está alcanzando máximos más altos, pero el RSI no sigue su ejemplo, esto se denomina «divergencia bajista» y puede ser una advertencia de que se acerca un máximo. El siguiente ejemplo es un gráfico horario para el par de divisas GBP/USD. Como lo indican las flechas azul y roja a continuación, el mercado estaba fuerte a mediados de mes, pero el RSI luego alcanza un máximo más bajo que antes, lo que sugiere que el impulso puede estar comenzando a desvanecerse.
Se cree que este enfoque de divergencia que utiliza indicadores es más confiable que simplemente usarlos como simples señales de sobrecompra o sobreventa. Como siempre, nada funciona todo el tiempo, pero pueden ayudar a ‘tomar la temperatura’ de un mercado y actuar como una advertencia de que una buena tendencia anterior podría estar a punto de detenerse.
5. La ruptura falsa
Como se mencionó anteriormente, ninguna estrategia comercial es correcta todo el tiempo, pero incluso las señales falsas pueden dar una pista sobre la dirección del mercado. La estrategia de ruptura es popular entre los comerciantes de impulso : cuando se rompe un mínimo o un máximo anterior en el gráfico, algunos lo verán como la señal de una nueva tendencia. Pero muchas veces esto no sucede. Esta ruptura falsa aún puede darnos una estrategia comercial agresiva y es un análisis técnico útil por sí solo.
Análisis fundamental vs técnico
El análisis técnico y el análisis fundamental son los dos enfoques principales para analizar valores. Como hemos visto, el análisis técnico analiza los movimientos de precios y utiliza estos datos para tratar de predecir futuros movimientos de precios. Utiliza técnicas como el análisis estadístico y la economía del comportamiento. El análisis fundamental, por otro lado, intenta medir el valor intrínseco de un valor. Implica el estudio de las condiciones económicas generales y de la industria. También analiza las condiciones financieras y la gestión de las empresas a través del análisis de la empresa . Cosas como ganancias, gastos, activos y pasivos son importantes para los analistas fundamentales.
El análisis técnico y el análisis fundamental a menudo se consideran enfoques opuestos. Sin embargo, es posible combinar los dos. Un analista técnico puede utilizar el análisis fundamental para respaldar algunas de sus operaciones y viceversa. Por ejemplo, el análisis fundamental podría usarse para investigar una acción infravalorada. Luego, el análisis técnico podría usarse para encontrar un punto específico de entrada y salida.
Las principales diferencias entre el análisis fundamental y el técnico
- Los analistas técnicos generalmente comienzan su análisis con gráficos, mientras que los analistas fundamentales generalmente investigan los estados financieros de una empresa.
- Los analistas técnicos intentan identificar operaciones a corto y medio plazo en las que puedan beneficiarse de las tendencias del mercado, mientras que los analistas fundamentales adoptan un enfoque a más largo plazo.
- El análisis técnico se enfoca en estrategias como el scalping y el day-trading, mientras que el análisis fundamental se enfoca en las estrategias de trading de posición y swing a largo plazo.
Como nuevo comerciante, ¿qué camino debe seguir y qué enfoque funciona mejor? ¡La respuesta honesta es ambos! Es posible ganar dinero usando análisis técnico o fundamental, pero tal vez haya un término medio feliz donde un estilo combinado podría dar el mejor resultado.
Ciertamente vale la pena estar al tanto cuando se publican noticias fundamentales importantes. Como mínimo, incluso los comerciantes de gráficos más comprometidos deben saber cuándo los distintos bancos centrales de todo el mundo deben anunciar las tasas de interés u otras decisiones políticas. Esto, junto con la publicación de datos importantes, como las cifras de desempleo, realmente puede mover los mercados. Operar con la cabeza en la arena en torno a estos comunicados puede ser costoso, ya que la volatilidad del mercado a menudo aumenta.
¿Qué estrategia de análisis técnico es mejor?
Todas las estrategias anteriores se pueden usar de manera efectiva dentro de los mercados financieros , por lo que puede elegir la forma de análisis técnico que mejor se adapte a su plan comercial y objetivos generales.
Cuando se trata de la gestión de riesgos comerciales , esta es otra área en la que podría funcionar una combinación del enfoque técnico y fundamental. Las noticias económicas pueden indicarle que la actitud del mercado hacia un determinado activo financiero está cambiando, pero no necesariamente indica cuándo su opinión sobre el mercado es incorrecta. Usando los puntos tradicionales del gráfico, como el soporte y la tendencia, por ejemplo, el comerciante con sesgo fundamental puede administrar el riesgo en su visión revisada del mercado si finalmente resulta ser incorrecta.
Tal vez no sea demasiado sorprendente entonces que no haya una respuesta definitiva para la mejor forma de análisis técnico, y la discusión entre el enfoque fundamental y el técnico está destinada a continuar. Sin embargo, existen muchas estrategias comerciales diferentes y rentables, ya sean puramente técnicas, fundamentales o una combinación de ambas. Se trata de encontrar una metodología que encaje con su personalidad comercial particular. Conozca las 7 estrategias comerciales más populares y cómo ponerlas en práctica.
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