Análisis Fundamental: El conocimiento es poder, especialmente cuando se elige en qué acciones invertir o vender para construir una cartera sólida.
Un método que podría ayudarlo a determinar el valor intrínseco de una acción es el análisis fundamental. Cuando cree que conoce el valor justo de mercado de una acción, puede ayudarlo a determinar si es una acción adecuada para comprar y cuándo comprarla o venderla.
Incluso si está trabajando con asesores de inversión para construir su cartera, conocer el proceso de cómo leer los fundamentos de una acción puede ayudarlo a ser un inversionista más inteligente.
¿Qué es un análisis fundamental?
Muchos inversores utilizan el análisis fundamental para evaluar una acción, bono u otro valor. Consiste en un estudio de factores tanto cuantitativos como cualitativos. .
Generalmente, el método es más utilizado por analistas profesionales que por inversionistas individuales, pero los individuos también pueden usarlo, ya que gran parte de los datos utilizados son públicos.
El objetivo es encontrar una acción que actualmente esté infravalorada y que pueda crecer en valor con el tiempo, o vender una que actualmente esté sobrevalorada.
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A través de este proceso, un inversionista tiene como objetivo descubrir el verdadero valor del activo y usar esa información para decidir si su precio de mercado actual lo convierte en una compra o venta justa. El objetivo es encontrar una acción que actualmente esté infravalorada y que pueda crecer en valor con el tiempo, o vender una que actualmente esté sobrevalorada.
Hay un par de otros métodos comunes de análisis de acciones de los que puede haber oído hablar.
Análisis técnico
A menudo se contrasta con el análisis fundamental. El análisis técnico se usa más comúnmente para operaciones a corto plazo. Se enfoca en trazar el movimiento del precio y el volumen de una acción para analizar patrones y hacer pronósticos.
Análisis cuantitativo
Esto se utiliza para ver el rendimiento histórico de una acción. El análisis cuantitativo analiza métricas como las ganancias por acción y el flujo de efectivo descontado (DCF). Este método generalmente se usa junto con el análisis fundamental y el análisis técnico, no solo.
Análisis fundamental
Aunque el análisis fundamental se utiliza generalmente para las operaciones a largo plazo y el análisis técnico para las operaciones a corto plazo, podría ser útil tener en cuenta ambos al tomar decisiones de inversión. Cada uno revela diferentes tipos de información, que podrían usarse para crear una imagen más completa del valor de una acción.
¿Cómo funciona el análisis fundamental?
Por lo general, el primer paso para usar el análisis fundamental es evaluar factores macroeconómicos como el estado actual de la economía y la industria de las acciones. A continuación, un inversionista analiza la empresa en sí, evaluando los ingresos, las ganancias, el potencial de crecimiento, los márgenes de beneficio, los competidores, la administración y más.
Los factores que un inversor podría tener en cuenta durante el proceso de uso del análisis fundamental son:
- ¿La empresa está obteniendo ganancias?
- ¿La empresa muestra crecimiento?
- ¿Cuáles son los ingresos anteriores de la empresa?
- ¿La empresa se está endeudando más o pagando sus deudas?
- ¿Cuáles son las tasas de rotación de empleados de la empresa?
- ¿Se está cuidando a los empleados de la empresa?
Algunas de las métricas que podrían usarse durante el análisis fundamental incluyen la relación precio-beneficio (P/E), las ganancias por acción (EPS) y el flujo de caja. Estas métricas ayudan a los analistas a ver la diferencia entre las diferentes empresas y sus acciones.
Relación precio-beneficio
Al observar la relación precio-beneficio (P/E) en el análisis fundamental, el objetivo es encontrar una empresa que tenga una relación mucho más baja en comparación con empresas similares. Para encontrar la relación P/E de una empresa, divida el precio actual de las acciones por sus ganancias por acción.
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La relación se puede utilizar para comparar empresas dentro de la misma industria o tipos similares de inversiones. Una relación P/E alta puede reflejar acciones sobrevaluadas o expectativas de crecimiento de los inversores más adelante. Un P/U más bajo, por otro lado, puede implicar menores ganancias por acción. Y si una empresa no tiene ganancias, si alcanza el punto de equilibrio o tiene pérdidas, la relación P/E no funcionará.
Ganancias por acción
Las ganancias por acción (EPS) es otra métrica utilizada para la valoración de acciones cuando se utiliza el método de análisis fundamental. La UPA se obtiene dividiendo la utilidad neta de la empresa por el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación.
Si el EPS se usa para hacer predicciones sobre el futuro en lugar de evaluar el valor actual de una acción, deberá usar las acciones futuras esperadas en circulación.
Flujo de efectivo
Otro factor que se tiene en cuenta al utilizar el análisis fundamental es el flujo de caja. Esto es importante porque sin suficiente flujo de efectivo, una empresa no puede pagar dividendos, hacer nuevas contrataciones o expandir sus ofertas de productos y servicios.
Si una empresa se está endeudando más y no está obteniendo suficientes ingresos para pagar las deudas anteriores, esto puede ser una señal de advertencia.
El flujo de efectivo generalmente se calcula al observar los ingresos netos de la empresa más la depreciación más otros activos de propiedad de la empresa.
Cómo el análisis fundamental puede ayudar a los inversores
El análisis fundamental es más útil para los inversores a más largo plazo.
Cuando compras algo, quieres saber que no estás pagando de más. Del mismo modo, los analistas e inversores pueden utilizar el análisis fundamental para determinar si el precio de una acción es justo e intentar maximizar las ganancias de sus carteras.
Los analistas generalmente brindan a los inversores información sobre acciones para ayudarlos a decidir qué comprar, vender o conservar. El análisis fundamental puede ayudar a los inversores a encontrar acciones que están infravaloradas (para comprar) y sobrevaloradas (para vender, si las poseen).
El análisis fundamental es más útil para los inversores a largo plazo, pero también se puede utilizar para inversiones a corto plazo.
Desafíos del análisis fundamental
El objetivo principal de utilizar el análisis fundamental es encontrar acciones que actualmente tienen un precio inferior al que valen. Una posible desventaja de comprar estas acciones es que es posible que otros inversores nunca reconozcan el valor de las acciones, o puede suceder algo más que haga que las acciones nunca suban de valor.
Esta es en parte la razón por la cual el análisis fundamental se usa con más frecuencia para retenciones a más largo plazo, ya que puede llevar tiempo ver los resultados deseados, si es que los ve.
¿Qué es el análisis fundamental? Cómo elegir en que empresa invertir
Una forma de intentar evitar este problema es utilizar el análisis fundamental para encontrar empresas sólidas, en lugar de centrarse en encontrar acciones infravaloradas. Si una empresa está bien posicionada en su industria y muestra signos de crecimiento futuro, es más probable que crezca y tenga éxito con el tiempo.
También puede ser beneficioso utilizar una combinación de los tres métodos de análisis de acciones mencionados anteriormente (fundamental, técnico y cuantitativo) al elegir qué acciones comprar y cuándo vender.
Comenzando su propio análisis
Si recién está comenzando como inversionista, puede ser un desafío saber qué acciones comprar y cuándo comprarlas . Es por eso que herramientas como el análisis fundamental y técnico son tan valiosas para aprender.
Puede comenzar a utilizar el análisis fundamental decidiendo primero qué tipos de acciones está interesado en comprar y cuáles son sus objetivos. Tal vez haya una determinada industria que le interese, o tal vez prefiera empresas más establecidas a las más nuevas.
Una vez que tenga sus objetivos en mente, puede comenzar a reducir la lista de acciones que pueden ajustarse a sus criterios. Luego, puede usar los métodos y métricas de análisis fundamental para determinar qué acciones son las mejores compras para usted.
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