Cuatro fases o ciclos del mercado: Un ciclo de mercado criptográfico generalmente consta de cuatro fases diferentes de tendencias de precios que son causadas por varios tipos de factores externos. Así es como se ven y cómo aprovecharlos.
¿Cómo es el ciclo del mercado criptográfico?
En un alto nivel, los ciclos de mercado son patrones específicos que típicamente surgen de la psicología de los participantes del mercado y del entorno económico general. Este es un fenómeno natural que ocurre en todos los mercados, y el criptomercado no es una excepción.
Los ciclos del mercado criptográfico comienzan con poco o ningún interés en el mercado. Sin embargo, a medida que aumenta el interés y la demanda, los precios de los activos generalmente aumentan para mantenerse al día con la creciente demanda. En algún momento, los precios alcanzan un pico y finalmente comienzan a caer, a medida que disminuyen los intereses y la oferta supera la demanda. Al final de cada ciclo, comienza un nuevo ciclo.
4 Fases o ciclos del mercado
Aunque es difícil señalar el inicio o el final de un ciclo de mercado, la mayoría de las criptomonedas (excluyendo las monedas estables ) pasan por etapas similares. Comprender las características de cada etapa y cómo un usuario típico puede abordar cada una de estas etapas puede ayudarlo a participar en el mercado de una manera más informada.
1. Fases o ciclos de acumulación del mercado
La acumulación es la primera fase de cada ciclo de mercado. Comienza después del final del ciclo anterior cuando los vendedores han salido del mercado y se percibe que los precios comienzan a estabilizarse.
En esta fase, el volumen del mercado suele ser inferior a la media, ya que el interés en el mercado sigue siendo bajo. Por lo tanto, no surge una tendencia clara y los activos normalmente se negocian dentro de un rango estrecho.
Características de la fase de acumulación del mercado
- El sentimiento del mercado está dominado por la incredulidad y la incertidumbre
- Baja volatilidad de precios
- Bajo volumen de operaciones
La fase de acumulación también se conoce como fase de consolidación , que generalmente marca el final de la tendencia bajista. Algunos participantes del mercado aún pueden considerar que es un momento incierto para ingresar al mercado, ya que puede ser difícil deducir si el activo continuará con una tendencia a la baja. Pero desde otra perspectiva, los tenedores a más largo plazo a menudo ven la fase de acumulación como el precursor de lo que esperan sea el comienzo de un mercado alcista.
Este período es especialmente atractivo para los usuarios a largo plazo que buscan comprar y mantener. Sin embargo, para los comerciantes a corto plazo, la paciencia es clave, ya que esta fase puede durar desde semanas hasta meses o incluso años. En este punto, las noticias positivas relacionadas con las circunstancias del mercado en general pueden captar la atención de los participantes del mercado y potencialmente empujar al mercado a la siguiente fase: la fase de margen de beneficio.
2. Fases o ciclos del mercado alcista
Comúnmente conocida como la fase del mercado alcista , la fase de marcado es cuando el precio del mercado sube a una tasa creciente. Durante la fase de marcado, nuevos grupos de participantes del mercado ingresan al mercado, y con eso generalmente viene un aumento notable en el volumen al comienzo de esta fase.
Desde el punto de vista del sentimiento del mercado, a pesar de seguir siendo cautelosos, los participantes del mercado comienzan a ser optimistas sobre las perspectivas, ya que las empresas y la prensa comienzan a publicar titulares positivos.
La demanda de un activo comienza a superar la oferta, lo que hace que los precios aumenten su valor como resultado.
Características de la fase del mercado alcista
- El sentimiento del mercado está dominado por el optimismo y la emoción
- Un gráfico de precios al alza
- Aumento del volumen de operaciones
- Condiciones económicas favorables
La fase de marcado puede ser un buen momento para que nuevos participantes ingresen al mercado, ya que el movimiento alcista del precio es mucho más fácil de reconocer. Además, muchos consideran que las caídas o los retrocesos en la fase de margen de beneficio son una oportunidad para comprar, en lugar de una señal de precaución.
Sin embargo, a pesar del optimismo general en la fase de margen de beneficio, los activos no necesariamente aumentarán de precio. No todos los activos siguen la tendencia general, y algunos aún pueden verse afectados por noticias negativas particulares de ellos, lo que puede hacer que su precio vaya en contra de la tendencia general.
3. Fases o ciclos de distribución del mercado
En algún momento, después de una carrera alcista, algunos compradores se convierten en vendedores. Esta es la fase de distribución , donde los compradores y vendedores en el mercado están en equilibrio.
Por un lado, hay participantes del mercado que todavía buscan comprar, ya que confían en que el mercado alcista no ha terminado. Por otro lado, están los vendedores, que buscan asegurar sus ganancias. Esto crea tensión entre los alcistas y bajistas . Si bien esta fase del mercado todavía ve un alto volumen de negociación, los precios de los activos generalmente fluctúan dentro de un rango limitado hasta que los alcistas o los bajistas se rinden.
Como resultado, esta fase puede hacer que el sentimiento general del mercado pase de ser optimista a una separación entre la codicia y el miedo, con la incertidumbre predominante de si la tendencia alcista continuará o si se avecina un mercado bajista. El índice de miedo y avaricia es un indicador común utilizado por los analistas para medir este cambio en el sentimiento general del mercado.
Características de la fase de distribución del mercado
- El sentimiento del mercado está teñido simultáneamente por el exceso de confianza, la codicia y la incertidumbre
- Baja volatilidad de precios
- Volumen de negociación elevado, pero sin aumento de precio
La fase de distribución es también el primer signo de debilidad después de un mercado alcista. A su vez, esto puede llevar a algunos a deducir que podría avecinarse una nueva tendencia bajista.
Durante este tiempo, algunos participantes que compraron un activo antes o al comienzo de la fase de marcado pueden comenzar a liquidar sus posiciones en preparación para lo que perciben como un próximo mercado bajista, también conocido como fase de rebaja.
4. Fases o ciclos del mercado bajista
La fase de rebajas , o el mercado bajista , es la fase más aterradora para la mayoría de los participantes del mercado. Comienza tan pronto como la oferta supera la demanda en la fase de distribución, y es un período alimentado por el miedo en el mercado, ya que las perspectivas se vuelven cada vez más negativas.
Cuanto más comiencen a temer los participantes el próximo estado del mercado, más se acumula la presión de venta. En algunas situaciones, este efecto en cascada puede enviar los precios de un activo a niveles no vistos desde la fase de marcado.
Desde una perspectiva técnica, la fase de rebajas se define por un gráfico de tendencia bajista y una caída de precios de gran volumen. Desde la perspectiva del sentimiento del mercado, comienza cuando los artículos de noticias se vuelven negativos, con palabras como » recesión» en su título.
Características de la fase del mercado bajista
- El sentimiento del mercado está dominado por la ansiedad y el pánico
- Gráfico de precios a la baja
- Volumen de negociación elevado
- Condiciones económicas desfavorables
La fase de reducción es el sueño de un vendedor en corto y el período en el que se beneficiarán de la reducción del mercado. En este período, incluso las buenas noticias pueden tener problemas para sacar un activo de una tendencia bajista, ya que los participantes adoptan un enfoque cauteloso para evitar pérdidas en el duro clima actual del mercado.
Pero hay luz al final del túnel porque las fases de descuento no duran para siempre. Al final de esta fase generalmente viene el nuevo ciclo del mercado criptográfico. Lo que está a la vuelta de la esquina podría ser otra fase de marcado.
¿Cuánto dura una fase o ciclo de mercado criptográfico?
A pesar de su corta historia, las criptomonedas ya han visto varios ciclos de mercado.
Uno de los primeros ciclos de mercado de Bitcoin se produjo en 2013, donde, en solo unos meses, el activo pasó de 150 dólares estadounidenses en su fase de acumulación a más de 1150 dólares estadounidenses en el pico de la fase de margen de beneficio. Eventualmente volvió a caer a US$250 en la fase de rebajas a principios de 2015.
El siguiente ciclo comenzó en 2017: comenzó en alrededor de US$ 1000 y subió a un máximo de US$ 19 000 a finales de año, solo para volver a un mínimo de US$ 3700 al final de la fase de rebajas.
En ambos ejemplos, el activo tardó aproximadamente cuatro años en completar un ciclo de mercado; por lo tanto, la conclusión de que un ciclo de mercado criptográfico promedio toma cuatro años. Sin embargo, tenga cuidado al tomar decisiones basadas en estos datos, ya que se basan en un conjunto de muestras muy pequeño y puede haber eventos de cisne negro que la industria no haya visto.
Factores que afectan a una fase o ciclo de mercado criptográfico
En las finanzas tradicionales, los factores que afectan un ciclo de mercado son sinónimos de los factores que pueden causar un mercado alcista o bajista .
Estos son:
- Sentimiento político
- Oferta y demanda
- Políticas fiscales y monetarias del banco central
- Datos de desempeño corporativo
- Indicadores técnicos
El mercado de criptomonedas, sin embargo, históricamente ha visto características únicas adicionales:
Reducción a la mitad de Bitcoin
Los avances tecnológicos detrás de una criptomoneda a menudo pueden convertirse en el catalizador para el inicio de una fase de aumento o reducción del activo. Por ejemplo, la reducción a la mitad de Bitcoin .
Este proceso implica la reducción a la mitad de las recompensas para los mineros de Bitcoin después de cada 210 000 bloques. En términos sencillos, reduce las recompensas por minar en la red de Bitcoin y, a cambio, limita el suministro de nuevos Bitcoins.
Debido a esto, si la demanda sigue siendo fuerte, generalmente hará subir el precio de Bitcoin debido a la percepción de falta de oferta en el mercado. Históricamente, la reducción a la mitad de Bitcoin siempre ha creado una nueva fase de marcado, por lo que es un buen indicador en el que prestar atención.
Correlación de bitcoins
Vale la pena señalar que, independientemente del nicho de un activo criptográfico (excepto las monedas estables), la mayoría comparte una fuerte correlación con Bitcoin, que ocupa el 54% de la capitalización total del mercado criptográfico (al momento de escribir este artículo). Por lo tanto, si no hay catalizadores fuertes, es probable que los ciclos de mercado de los criptoactivos más pequeños se parezcan al ciclo de mercado de Bitcoin.
Personas influyentes en las redes sociales
Una observación interesante de muchas criptomonedas menores es que, debido a su pequeña capitalización de mercado, sus precios pueden verse afectados significativamente por personas influyentes. Uno de los mayores influencers es Elon Musk.
En febrero de 2021, la moneda meme Dogecoin ( DOGE ) aumentó más del 50 % inmediatamente después de que Musk tuiteara al respecto. En otra ocasión, luego de que se le preguntara a Musk cuántas monedas Shiba Inu ( SHIB ) posee, a lo que respondió «ninguna», la criptomoneda sufrió una caída del 20% en su valor de mercado.
Aunque las métricas sociales son difíciles de medir o predecir, los activos criptográficos tienden a fluctuar en función de los tweets u otras formas de participación en las redes sociales de figuras influyentes.
¿Cómo pueden los usuarios aprovechar los ciclos del mercado?
Aunque los ciclos del mercado son bastante simples de entender, los criptoactivos siguen siendo una nueva clase de activos con una nueva tecnología subyacente. Esto puede agregar múltiples capas de complicaciones al tratar de determinar dónde se encuentra actualmente el mercado con respecto al ciclo criptográfico. Para agregar, es posible que los ciclos del mercado no siempre tengan los mismos patrones, y los participantes del mercado generalmente no pueden saberlo hasta que miran hacia atrás en retrospectiva.
Comprender que los mercados son cíclicos, y administrar su cartera para que tenga en cuenta las fases de rebajas, puede ayudar a garantizar que no lo tomen con la guardia baja. Por mucho que a todos nos gustaría que nuestros activos solo aumentaran de precio, los ciclos del mercado son, en última instancia, inevitables.
Debida diligencia y haga su propia investigación
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El rendimiento pasado no es una garantía ni un predictor del rendimiento futuro. El valor de los criptoactivos puede aumentar o disminuir, y podría perder la totalidad o una cantidad sustancial de su precio de compra. Al evaluar un activo criptográfico, es esencial que realice su investigación y diligencia debida para hacer el mejor juicio posible, ya que cualquier compra será su exclusiva responsabilidad.
Conclusiones claves sobre las fases o ciclos del mercado
- Un ciclo de criptomercado consta de cuatro fases: acumulación, marcado, distribución y rebajado.
- Cada ciclo de criptomercado dura cuatro años en promedio
- Los principales factores que afectan un ciclo de criptomercado incluyen su correlación con Bitcoin, la reducción a la mitad de Bitcoin y las métricas sociales.
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