Los futuros sobre índices son un tipo de valor derivado que permite a los inversores especular sobre la dirección futura de un índice bursátil. Los futuros sobre índices se negocian en bolsas como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y se han vuelto cada vez más populares en los últimos años como una herramienta para cubrir carteras o tomar posiciones especulativas.
Hay una serie de beneficios en el comercio de futuros sobre índices, incluido el apalancamiento, la diversificación y la capacidad de obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas. En esta publicación de blog, veremos cómo negociar futuros de índices, incluido cómo elegir el contrato correcto y realizar su pedido.
Si está buscando una manera de beneficiarse potencialmente de los altibajos del mercado de valores, puede valer la pena considerar los futuros sobre índices. Ej: Futuros ibex 35
¿Qué son los futuros sobre índices bursátiles?
Los futuros sobre índices son un tipo de derivado financiero que permite a los inversores apostar en la dirección de un índice bursátil en particular, como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average. A diferencia de comprar acciones o ETF (fondos cotizados en bolsa) directamente, lo que implica asumir el riesgo de poseer los activos subyacentes, con los futuros sobre índices, los inversores solo tienen que aportar una pequeña cantidad de dinero de margen como garantía. Esto hace que los futuros sobre índices sean una opción atractiva para aquellos que buscan especular en el mercado de valores sin tener que desembolsar una gran cantidad de capital.
¿Cuál es la diferencia entre efectivo y futuros?
La principal diferencia entre el efectivo y los futuros es que el efectivo se refiere a los activos subyacentes reales, mientras que los contratos de futuros son simplemente acuerdos para comprar o vender esos activos en una fecha posterior. Con los futuros sobre índices, los inversores en realidad no compran ni venden acciones; simplemente están especulando sobre dónde estará el índice subyacente en algún momento en el futuro. Por esta razón, los futuros sobre índices a menudo se denominan derivados, ya que su valor se deriva de otra cosa.
¿Los futuros sobre índices bursátiles son acciones reales?
Una cosa importante que debe comprender acerca de los futuros sobre índices es que no son acciones reales. Son simplemente contratos que otorgan a los inversores el derecho de comprar o vender un activo en particular en una fecha posterior. El activo en cuestión suele ser un índice, como el S&P 500, pero también pueden ser materias primas como el petróleo o el oro, pares de divisas o incluso acciones individuales.
¿Cuál es la diferencia entre un contrato y un activo?
Los contratos de futuros están estandarizados para que no haya confusión sobre lo que se compra o se vende. Por ejemplo, todos los contratos de futuros del índice S&P 500 representan $250 veces el valor del índice S&P 500.
Esto significa que si compra un contrato y luego lo vende a un precio más alto, ganará $250 por cada punto que suba el índice S&P 500. De manera similar, si vende un contrato y luego lo vuelve a comprar a un precio más bajo, perderá $ 250 por cada punto que baje el índice S&P 500.
¿Cómo funcionan los futuros sobre índices bursátiles?
Los futuros sobre índices funcionan al permitir a los inversores especular sobre dónde creen que estará un activo subyacente en algún momento en el futuro. Por ejemplo, supongamos que cree que el índice S&P 500 será más alto en tres meses de lo que es hoy.
Podría comprar un contrato de futuros del índice S&P 500 de diciembre de 2020 por $ 3,000 hoy (este precio se denomina «precio futuro»). Si su predicción resulta ser correcta y dentro de tres meses, el contrato de futuros del índice S&P 500 de diciembre de 2020 cotiza a $ 3,200, obtendrá una ganancia de $ 200 ($ 3200 – $ 3000).
Sin embargo, si su predicción resulta ser incorrecta y dentro de tres meses, el contrato de futuros del índice S&P 500 de diciembre de 2020 cotiza a $ 2 800, perderá $ 200 ($ 2800 – 3000).
¿Cuáles son los beneficios de negociar futuros sobre índices?
1. Aprovechar
Los futuros sobre índices ofrecen a los inversores un alto grado de apalancamiento. Por ejemplo, supongamos que el contrato de futuros que le interesa tiene un valor de $100 000 y requiere un depósito de margen del 10 %.
Esto significa que por cada movimiento de $1 en el precio del contrato, su cuenta aumentará o disminuirá en $10. Lo cual brinda a los inversores la capacidad de controlar una gran cantidad de capital con una cantidad de dinero relativamente pequeña.
Este alto grado de apalancamiento puede funcionar a su favor o en su contra. Si el mercado se mueve en la dirección que predijo, sus ganancias se magnificarán. Sin embargo, si el mercado se mueve en su contra, sus pérdidas también se magnificarán. Por lo tanto, es importante utilizar órdenes stop-loss para limitar el riesgo a la baja cuando se negocian futuros sobre índices.
2. Diversificación
Otro beneficio de negociar futuros sobre índices es que brindan una forma de diversificar su cartera. Al comprar un futuro sobre índices, esencialmente está comprando una canasta de acciones a la vez. Esto puede ayudar a protegerlo de pérdidas en cualquier acción en particular.
Por ejemplo, supongamos que posee acciones de XYZ Company y está preocupado por una posible caída en el precio de sus acciones. Podría cubrir su posición comprando un futuro sobre índices que siga el mismo índice que la empresa XYZ (por ejemplo, si la empresa XYZ forma parte del índice S&P 500, podría comprar un futuro sobre el índice S&P 500). Si el precio de las acciones de XYZ Company disminuye, sus pérdidas se compensarán con ganancias en el futuro del índice.
3. Beneficios en mercados alcistas y bajistas
Otro beneficio de negociar futuros sobre índices es que se pueden utilizar para obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas.
Si cree que el mercado general va a subir, puede comprar un futuro sobre índices. Por ejemplo, si cree que el índice S&P 500 va a subir, podría comprar un futuro del índice S&P 500.
Por el contrario, si cree que el mercado general va a caer, puede vender (o vender en corto) un futuro sobre índices. Por ejemplo, si cree que el índice NASDAQ 100 está bajando, podría vender (o vender en corto) un futuro del índice NASDAQ 100.
Pasos para negociar futuros sobre índices
1. Abra una cuenta con un corredor
Para negociar futuros sobre índices, deberá abrir una cuenta con un corredor que ofrezca negociación de futuros. Hay muchos corredores diferentes disponibles, por lo que es importante comparar sus ofertas para encontrar la que mejor se adapte a sus necesidades. Algunos factores que puede considerar incluyen: los tipos de contratos que ofrecen, los requisitos de margen, las tarifas que cobran y si brindan o no acceso a herramientas de investigación y análisis.
Una vez que haya elegido un corredor, deberá abrir una cuenta con él y financiarla con suficiente dinero para cubrir sus requisitos de margen. Los requisitos de margen varían según el corredor y el contrato que esté negociando, pero generalmente oscilan entre el 5 y el 20 % del valor del contrato.
2. Elija el contrato correcto
Hay muchos contratos de futuros sobre índices diferentes disponibles para negociar, por lo que es importante elegir uno que se adapte a sus objetivos de inversión. Algunos factores que puede considerar incluyen: el tamaño del contrato (es decir, cuánto vale cada punto), la fecha de vencimiento y el tamaño mínimo de marca (es decir, qué tan pequeño puede ser un movimiento de precios).
También es importante asegurarse de estar familiarizado con el índice subyacente que se está negociando. Por ejemplo, si está negociando el contrato de futuros del índice S&P 500, debe tener una buena comprensión de qué componentes componen el índice S&P 500 y cómo se han comportado históricamente esos componentes.
3. Realice su pedido
Una vez que haya elegido un contrato y un índice subyacente, deberá realizar un pedido con su corredor. Hay dos tipos de órdenes que se utilizan normalmente en el comercio de futuros sobre índices: órdenes de mercado y órdenes limitadas.
Una orden de mercado es una orden para comprar o vender un contrato al precio que se ofrece actualmente en el mercado. Una orden limitada es una orden para comprar o vender un contrato a un precio específico (o mejor).
Es importante tener en cuenta que los contratos de futuros sobre índices se negocian electrónicamente en las bolsas, por lo que es probable que su corredor también realice sus pedidos electrónicamente.
Conclusión
Si está buscando una forma de ganar dinero en los mercados financieros, puede valer la pena considerar los futuros sobre índices. Los futuros sobre índices ofrecen una serie de beneficios, que incluyen apalancamiento, diversificación y la capacidad de obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas. Además, con la orientación adecuada, negociar futuros sobre índices puede ser relativamente sencillo. Entonces, si está listo para tomar su futuro financiero en sus propias manos, considere darle una oportunidad a los futuros sobre índices.
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